无锡市振华汽车部件股份有限公司       向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 股票简称：无锡振华                          股票代码：605319  无锡市振华汽车部件股份有限公司            （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号）  向不特定对象刊行可挪动公司债券                   召募阐述书                    节录               保荐机构（主承销商）     （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）                   二〇二五年六月 无锡市振华汽车部件股份有限公司       向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或认识，均不标明其对苦求 文献及所露馅信息简直凿性、准确性、完好意思性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属不实不实述说。   字据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                   紧要事项辅导   投资者在评价公司本次刊行的可挪动公司债券时，应尽头选藏下列紧要事项 并仔细阅读本召募阐述书中联系风险要素的章节。 一、对于公司本次刊行的可挪动公司债券的投资风险   可挪动公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资用具，交易条目比较 复杂，需要投资者具备一定的专科学问。投资者购买本次可转债前，请谨慎筹商 并了解干系条目，以便作出正确的投资决策。 二、对于公司本次刊行的可挪动公司债券的信用评级   公司本次刊行的可挪动公司债券仍是评级机构评级，主体信用品级为 AA-， 本次可挪动公司债券信用品级为 AA-，评级瞻望为瓦解。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将字据监管部门轨则出具如期跟 踪评级阐发。如果由于公司外部经营环境、本人或评级圭臬变化等要素，导致本 次可转债的信用评级级别裁减，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一 定影响。 三、公司本次刊行可挪动公司债券不提供担保   公司本次刊行的可挪动公司债券未提供担保措施，如果存续时代出现对经营 料理和偿债才智有紧要负面影响的事件，本次刊行的可挪动公司债券可能因未提 供担保而加多风险。 四、尽头风险辅导   公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读本召募阐述书“第三节 风 险要素”全文，并尽头留神以下风险：   （一）国内汽车制造业波动风险   公司主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司经营情况与卑劣整 车市集产销量变动精细干系。当前我国汽车市集已进入了私东谈主消费者为主体的时 代，消费者的购车意愿受宏不雅经济周期波动的影响较为权臣。当宏不雅经济处于上 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 行周期时，住户购车意愿和才智较强，汽车消费市集合座繁华，带动零部件企业 功绩增长；反之，汽车消费市集合座消极，对零部件企业的经营情况产生不利影 响。曩昔二十年来，跟着我国国民经济接续增长，住户消费才智束缚扶植，以及 国度对汽车制造业的放荡缓助，我国汽车制造业的发展合座呈现较好态势。2024 年我国汽车产销量分别为 3,128.2 万辆和 3,143.6 万辆，同比分别增长 3.7%和 4.5%， 产销量均创历史新高。但我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年时代，受新能源汽车补贴接续裁减、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格， 以及中好意思贸易摩擦等多要素影响，汽车产销量均呈现负增长。如将来我国汽车制 造业的增速出现放缓，乃至出现通盘行业的不景气，公司的下旅客户需求可能有 所下落，进而影响公司居品销量，这将会对公司的经营产生不利影响。   （二）客户相对聚合的风险   公司主要客户为国内知名整车制造商和汽车零部件供应商。阐发期内，公司 前五大客户的收入占比分别为 69.36%、72.91%和 73.51%，客户聚合度较高。   经过多年发展，公司凭借优秀的居品性量与包括上汽集团、上汽各人、上汽 通用、特斯拉、理思汽车、联合电子、小米汽车等客户设立了瓦解的合作关系， 公司也在束缚进行客户结构的优化，但鉴于汽车零部件制造行业的稀罕属性，未 来上述客户仍将是公司的要紧客户。欺压当今，公司分拼总成加工业务客户为上 汽乘用车一家，为其郑州、宁德工场提供配套服务；选拔性精密电镀业务客户为 联合电子偏执指定的一级供应商。如果上述客户因经营环境的不利变化或其它原 因导致与公司减少或赶走业务关系，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，或 有其他供应商进入公司所在市集，可能会对公司的经营及财务情状带来紧要不利 影响。   （三）原材料价钱波动风险   公司冲压零部件居品的主要原材料为车用钢材，以冷轧板、镀锌板为主，报 告期内，公司冲压零部件业务径直材料占成本的比例分别为 75.53%、72.33%和 立居品价钱调整机制、提高原材料利用率等措施，在一定程度上减少了原材料波 动对公司利润水平的影响，如果将来公司原材料价钱大幅飞腾，公司将濒临较大 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 的成本压力，盈利才智存鄙人降风险。公司分拼总成加工业务和选拔性精密电镀 加工业务系向客户提供加工服务，不承担原材料价钱波动风险，但如果将来干系 合作模式发生变化，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，则可能对刊行东谈主的 资金盘活和盈利才智产生不利影响。    （四）经营功绩波动的风险    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 188,075.45 万 元 、 231,698.37 万 元 和 于国际政事经济环境、国内宏不雅经济花式、国度产业政策、市集竞争加重、上游 产能受限、卑劣市集波动等原因导致公司产能利用率及主要居品供需发生不利变 化，将对公司业务开展产生影响，进而导致公司经营功绩出现波动。    （五）财务风险    跟着业务规模的快速扩大，刊行东谈主应收账款规模相应增长。欺压 2022 年末、 万元和 148,524.25 万元，占金钱总额的比例分别为 27.45%、32.93%和 30.60%。 公司客户以知名整车制造商和汽车零部件制造商为主，应收账款发生坏账损失的 概率较低。关联词跟着业务规模的进一步蔓延，公司应收账款可能不绝增长，若不 能不绝保持对应收账款的灵验料理，将对公司流动资金盘活形成较大压力且存在 发生坏账的风险，进而对公司的经营发展带来不利影响。    阐发期内奉陪业务规模束缚扩大，公司存货规模也相应增长。阐发期各期末， 公司存货账面价值分别为 30,540.49 万元、32,645.15 万元和 29,133.68 万元，占 金钱总额的比例分别为 8.62%、7.13%和 6.00%。将来跟着公司业务规模束缚扩 大，公司存货余额可能会进一步加多。较高规模的存货余额将占用公司较多流动 资金，如果公司不行灵验进行存货料理，将可能导致公司存货盘活才智下落，流 动资金使用效率裁减。若将来因宏不雅经济环境或卑劣市集需求变动导致存货跌价 或变现穷困，则将给公司经营带来一定不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   阐发期内，公司主营业务毛利率分别为 15.74%、22.46%和 21.99%，公司毛 利率主要受原材料价钱、居品销售价钱、产能利用率等要素影响。如果将来受市 场供需关系导致钢材等主要原材料价钱飞腾，且公司主要居品售价不行实时调整， 或由于市集竞争加重、居品结构变化等要素导致公司主要居品销售价钱变化、产 能利用率下落，存在毛利率下落的风险。   公司及子公司无锡开祥被认定为高新技巧企业，认定灵验期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率，灵验期三年。高新技巧企业文凭到期后，公司能否不绝获 得该项认证取决于公司是否仍然自高《高新技巧企业认定料理办法》轨则的联系 条件。如果因千般要素影响公司不行不绝取得高新技巧企业文凭或者上述优惠企 业所得税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对 公司税后净利润水平形成不利影响。   （六）召募资金投资名堂干系风险   本次刊行的召募资金拟进入“廊坊振华全京申汽车零部件名堂”及补充流动 资金。天然公司仍是结合市集出路、产业政策以及公司东谈主员、技巧、市集储备等 情况对本次募投名堂中的建筑名堂实施可行性进行了充分论证，况兼部分居品已 经取得下旅客户的名堂定点，同期在积极开发新客户，但若将来公司汽车冲压及 焊合零部件居品不行都备自高客户需求，或国表里经济环境、国度产业政策、市 场容量、市集竞争情状、行业发展趋势等发生紧要不利变化，或下旅客户业务发 展未达预期，或公司市集开拓不足预期，则该等募投名堂可能濒临量产进程不足 预期、新增产能不行被实时消化的风险，进而对公司的出产经营产生不利影响。   本次召募资金投资名堂建成并投产后，将对公司发展策略的完满、经营规模 的扩大和功绩水平的提高产生紧要影响。公司本次召募资金投资名堂主要服务于 公司合座策略，仍是公司充分论证和系统贪图。关联词，本次召募资金投资名堂的 建筑策划能否按时完成、名堂的实施过程和实施效果等仍存在一定不细目性。如 无锡市振华汽车部件股份有限公司       向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 果在名堂实施及后期运营过程中出现召募资金不行实时到位、实施有策划调整、实 施周期延长、东谈主力资源成本变动等情况，可能会导致名堂建筑无法如期完成，产 生的收益无法遮掩名堂建筑新增的折旧和料理成本，将对公司合座的盈利水平产 生不利影响。   公司结合当今国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展策略等要素对 本次召募资金投资名堂作出了较充分的可行性论证，募投名堂的实施妥当公司的 策略布局且成心于公司主营业务的发展。关联词，本次募投名堂触及公司产能蔓延， 基于当今的市集环境、产业政策、技巧立异等不细目或不可控要素的影响，以及 将来名堂建成投产后的市集开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存 在各别，名堂实施过程中，可能出现名堂脱期、投资超支、市集环境变化等情况， 从而导致投资名堂无法正常实施或者无法完满预期目的。   本次召募资金投资名堂中包含规模较大的白叟道开销。名堂建成后将产生相 应的折旧和摊销，从名堂动手建筑到名堂完成并促进公司完满经济效益需要一定 时刻，名堂进入初期新增的折旧和摊销会对公司功绩产生影响。如果将来市集环 境或市集需求等方面出现紧要变化甚至召募资金投资名堂不行达到预期收益，公 司则存在因召募资金投资名堂实施带来折旧摊销大幅加多而导致经营功绩下滑 的风险。 五、公司股利分配政策   （一）公司现行利润分配政策   字据现行《公司轨则》，公司利润分配的政策如下：   公司应实行接续、瓦解的利润分配政策，公司的利润分配应青睐对投资者的 合理的、瓦解的投资呈报并兼顾公司的长期和可接续发展。   公司利润分配可选择现款、股票、现款与股票相结合或者法律法则允许的其 无锡市振华汽车部件股份有限公司        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 他方式。公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件的，应当领受现 金分成进行利润分配。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （1）现款分成的条件   ①公司该年度或半年度完满的可供分配利润（即公司弥补赔本、索要公积金 后剩余的净利润）为碰巧、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续接续 经营；   ②公司累计可供分配利润为碰巧；   ③审计机构对公司该年度财务阐发出具圭臬无保钟情见的审计阐发。   （2）披发股票股利的条件   公司在经营情况致密，况兼董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利成心于公司全体股东合座利益时，不错在自高上述现款分成的条件 下，冷落股票股利分配预案。   公司领受股票股利进行利润分配的，应当充分探求披发股票股利后的总股本 是否与公司当今的经营规模、盈利增长速率、每股净金钱的摊薄等相适合，以确 保利润分配有策划妥当全体股东的合座利益和长期利益。   在自高现款分成条件、保证公司正常经营和长期发展的前提下，公司原则上 每年年度股东会审议通事后进行一次现款分成，公司董事会不错字据公司的盈利 情状及资金需求情状提议公司进行中期现款分成。   公司应保持利润分配政策的结合性和瓦解性，在自高现款分成条件时，每年 以现款方式分配的利润应不低于当次利润分配的 20%，且任意三个结合管帐年度 内，公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年完满的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当详尽探求所处行业特质、发展阶段、本人经营模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等要素，区分下列情形，并按照公司轨则轨则的 圭表，冷落各别化的现款分成政策： 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （1）公司发展阶段属熟习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。   公司应当严格推论本轨则细目的利润分配政策，确有必要对本轨则细目的利 润分配政策进行调整的，应当以股东权益保护为起点，详备论证和阐述原因， 调整后的利润分配政策不得违犯中国证监会和上海证券交易所的联系轨则。公司 调整利润分配政策的，应当由零丁董事发表零丁认识，并在董事会审议通事后经 出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司现款分成政策进行调整或者 变更的，应在年度阐发中露馅具体原因以及零丁董事的明确认识。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）2022 年利润分配有策划   不进行利润分配，未分配利润结转至下一年度。   （2）2023 年利润分配有策划   ①2023 年半年度利润分配有策划 度权益分配有策划，本次利润分配以有策划实施前的公司总股本 250,482,183 股，扣 除回购专户中的 710,000 股后，即以 249,772,183 股为基数，每 10 股派发现款红 利东谈主民币 1.00 元（含税），共计派发现款红利 24,977,218.30 元（含税）；不以 老本公积金转增股本，不送红股。   ②2023 年年度利润分配有策划 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 派有策划，本次利润分配拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中累计已回购的股份 249,291,583 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 转增股本，不送红股。    ③2023 年现款方式回购股份 中竞价交易方式回购股份有策划的议案》，本旨公司使用 5,000 万元至 10,000 万元 的自有资金或妥当法律法则轨则的自筹资金回购公司股份，回购的股份将一升引 于股权激勉，回购价钱不跨越 22.51 元/股。欺压 2023 年 12 月 31 日，公司通过 聚合竞价交易方式已累计回购股份 406 万股，已回购股份占公司总股本的比例为    （3）2024 年利润分配有策划    ①2024 年半年度利润分配有策划 利润分配预案，本次利润分配以有策划实施前的公司总股本 250,482,183 股，以扣 除回购专户中的股份 249,291,583 股为基数，每 10 股派发现款红利东谈主民币 2.00 元（含税），共计派发现款红利 49,858,316.60 元（含税）；不以老本公积金转 增股本，不送红股。    ②2024 年度利润分配有策划 预案，本次利润分配以有策划实施前的公司总股本 250,061,583 股为基数，每 10 股 派发现款红利 3.90 元（含税），共计派发现款红利 97,524,017.37 元（含税）； 不以老本公积金转增股本，不送红股。    ③2024 年现款方式回购股份    字据公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过的《对于以聚合竞价交易方 式回购股份有策划的议案》，公司 2024 年通过聚合竞价交易方式回购股份 48.06 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 万股，支付金额为 9,006,567.67 元。    最近三年，公司现款分成情况如下：                                                               单元：万元           名堂                  2024 年度           2023 年度       2022 年度 包摄于上市公司股东的净利润                       37,786.48    27,723.75       8,091.38 现款分成金额（含税）                          14,738.23     11,970.80             - 以现款方式回购股份计入现款分成的金 额 当年现款分成总金额（含税）                       15,638.89    18,829.54              - 当年现款分成占包摄于上市公司股东的 净利润的比例 最近三年累计现款分成金额                                                    34,468.43 最近三年完满的年均可分配利润                                                  24,533.87 最近三年累计现款分成金额占最近三年 完满的年均可分配利润的比例 最近三年累计现款分成金额（含现款回购 金额）占同期净利润的比例 最近三年累计现款分成金额（不含现款回 购金额）占同期净利润的比例 注 1：2022 年度及 2023 年度“分成年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利润”平分别 引自经天健管帐师事务所（稀罕普通联合）审计的公司 2022 年度及 2023 年度财务阐发，为 追究调整前合并报表经核定的包摄于上市公司股东的净利润。 注 2：字据《对于赈济上市公司回购股份的认识》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号—回购股份》等轨则，上市公司以现款为对价，领受要约方式、聚合竞价方式回购 股份的，视同上市公司现款分成，纳入现款分成的干系比例贪图。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 34,468.43 万元，占最近三年 完满的年均可分配利润的比例为 140.49%。公司最近三年现款分成情况妥当中国 证监会及《公司轨则》对于现款分成的轨则，妥当公司的施行情况和全体股东利 益。    （三）公司将来三年分成贪图    字据《将来三年（2024 年—2026 年）股东分成呈报贪图》，公司将来三年 现款分成的比举例下：    在妥当利润分配原则、保证公司正常经营和长期发展的前提下，在自高现款 分成条件时，公司每年以现款局势分配的利润不少于当年完满的可供分配利润的 无锡市振华汽车部件股份有限公司        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   公司董事会应当详尽探求所处行业特质、发展阶段、本人经营模式、盈利水 平、债务偿还才智、是否有紧要资金开销安排和投资者呈报等要素，区分下列情 形，并按照《公司轨则》轨则的圭表，冷落各别化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                          目          录 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                            向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                     第一节 释义   本召募阐述书中，除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通词语阐述注解 无锡振华、公司、刊行东谈主   指   无锡市振华汽车部件股份有限公司 施行欺压东谈主         指   钱金祥、钱犇 无锡亿好意思嘉         指   无锡市振华亿好意思嘉科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡方园          指   无锡市振华方园模具有限公司，系刊行东谈主全资子公司 武汉恒升祥         指   武汉振华恒升祥汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 郑州君润          指   郑州振华君润汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 宁德振德          指   宁德振华振德汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海恒伸祥         指   上海恒伸祥汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡开祥          指   无锡市振华开祥科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 廊坊全京申         指   廊坊振华全京申汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海九宇谈         指   上海九宇谈汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡君润          指   无锡君润投资联合企业（有限联合），系刊行东谈主控股股东 无锡瑾沣裕         指   无锡瑾沣裕投资联合企业（有限联合），系刊行东谈主股东 无锡祥耀          指   无锡祥耀投资联合企业（有限联合） 无锡胜益利         指   无锡市胜益利科技有限公司 常州博虎源         指   常州博虎源建材有限公司 上汽各人          指   上汽各人汽车有限公司 上汽通用          指   上汽通用汽车有限公司 神龙汽车          指   神龙汽车有限公司 上汽大通          指   上汽大通汽车有限公司 上海通程          指   上海通程汽车零部件有限公司 上海同舟          指   上海同舟汽车零部件有限公司 上汽集团          指   上海汽车集团股份有限公司 上汽乘用车         指   上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司 特斯拉           指   特斯拉（上海）有限公司、Tesla, Inc. 理思汽车          指   北京车和家书息技巧有限公司、Li Auto Inc. 东风汽车          指   东风汽车集团股份有限公司 联合电子          指   联合汽车电子有限公司 无锡威孚          指   无锡威孚奥特凯姆精密机械有限公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 北汽集团          指   北京汽车集团有限公司 长城汽车          指   长城汽车股份有限公司 奇瑞汽车          指   奇瑞汽车股份有限公司 中国一汽          指   中国第一汽车集团有限公司 一汽各人          指   一汽各人汽车有限公司 比亚迪           指   比亚迪股份有限公司 中国证监会、证监会     指   中国证券监督料理委员会 国度统计局         指   中华东谈主民共和国国度统计局 商务部           指   中华东谈主民共和国商务部 国度发改委         指   中华东谈主民共和国国度发展和转换委员会 财政部           指   中华东谈主民共和国财政部 国度税务总局        指   中华东谈主民共和国国度税务总局 工信部           指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 上交所           指   上海证券交易所 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册料理办法》      指   《上市公司证券刊行注册料理办法》 《公司轨则》        指   《无锡市振华汽车部件股份有限公司轨则》 股东大会/股东会      指   无锡市振华汽车部件股份有限公司股东大会/股东会 董事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司董事会 监事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司监事会 元、万元、亿元       指   东谈主民币元、万元、亿元 A股            指   境内上市东谈主民币普通股 可转债/可挪动公司债券   指   公司本次拟向不特定对象刊行的可挪动公司债券 本次刊行/本次向不特定               指   公司本次向不特定对象刊行可挪动公司债券的步履 对象刊行可转债 阐发期           指   2022 年度、2023 年度以及 2024 年度 阐发期各期末        指 股票登记机构        指   中国证券登记结算有限背负公司上海分公司 保荐机构、主承销商     指   东方证券股份有限公司 刊行东谈主讼师、国浩讼师事               指   国浩讼师（上海）事务所 务所 刊行东谈独揽帐师、天健管帐               指   天健管帐师事务所（稀罕普通联合） 师事务所 评级机构、中证鹏元     指   中证鹏元资信评估股份有限公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 二、专科词汇阐述注解                   一种装在压力机上的出产用具，通过压力机能把金属或非金 模具           指                   属材料制出所需神态和尺寸的零件或成品                   靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使 冲压           指    之产生塑性变形或分离，从而取得所需神态和尺寸的工件                   （冲压件）的成形加工方法                   在常温条件下利用安装在压力机上的冲压模具对材料施加 冷冲压          指    压力，使其产生分离或塑性变形，从而取得所需要的零件的                   一种压力加工方法                   通过加热或加压或两者并用，况兼用或毋庸填充材料，使焊 焊合           指                   件达到结合的一种方法                   利用电解旨趣在某些金属名义上镀上一薄层其它金属或合                   金的过程，是利用电解作用使金属或其它材料制件的名义附 电镀           指    着一层金属膜的工艺从而起到稳健金属氧化（如锈蚀），提                   高耐磨性、导电性、反光性、抗腐蚀性（硫酸铜等）及增进                   好意思不雅等作用                   字据整车制造商要求向零部件供应商支付冲压件的采购费                   用，对冲压件外部物流供应、总成排序安装、储存冲压件的 分拼总成加工       指                   质料顾惜和出产过程中的质料欺压以及协助整车制造商进                   行供应商料理                   在手工与工（模）具或开拓与模具作用下，使金属板材、管 钣金           指    材和型材发生变形或分离，按照预期要求成为零件或结构件                   的加工过程                   用同样的零部件，通过不同局势的组合，完满千般化的居品                   遐想，并通过加多零部件的分享，扶植零件通用性以及居品 模块化          指                   在出产和安装要津的圭臬化程度，从而加速新址品上市速                   度，扶植整条汽车产业链的运营效率                   在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地裁减汽车 轻量化          指    的整备质料，从而提高汽车的能源性，减少燃料耗尽，裁减                   排气耻辱。 整车厂商、主机厂     指    从事汽车整车的遐想、研发及制造的企业 一级供应商        指    径直向汽车制造商供应模块化零部件居品的供应商 二级供应商        指    汽车零部件行业中向一级供应商供货的供应商                   出产件批准圭表（Production Part Approval Process），PPAP PPAP         指                   轨则了包括出产和散装材料在内的出产件批准的一般要求                   国 际 汽 车 制 造 商 协 会 （ Organisation Internationale des OICA         指    Constructeurs d'Automobiles），是由宇宙各汽车出产国的汽                   车制造商协会组成的国际组织 一品一丝         指    某一种汽车零部件仅由独一零部件供应商供应的供货模式               即机械加工，是指通过一种机械开拓对工件的外形尺寸或性 机加工          指               能进行调动的过程 注：本召募阐述书部分表格中单项数据加总额与表格总共数可能存在微弱各别，均因贪图过 程中的四舍五入所形成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                 第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本信息 公司称号        无锡市振华汽车部件股份有限公司 英文称号        Wuxi Zhenhua Auto Parts Co., Ltd. 上市地点        上海证券交易所 证券简称        无锡振华 证券代码        605319 法定代表东谈主       钱犇 股本总额        25,006.1583 万元 有限公司成立日期    2006 年 6 月 8 日 上市日期        2021 年 6 月 7 日 注册地址        无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号             汽车零配件、紧固件、电子仪器的制造、加工、研发；自营和代理             千般商品和技巧的收支口业务（国度限制企业经营或退却收支口的 经营范围             商品和技巧之外）。（照章须经批准的名堂，经干系部门批准后方             可开展经营行动） 赈济社会信用代码    91320211250066467M 电话号码        0510-85592554 传真号码        0510-85592399 电子信箱        zqfwb@wxzhenhua.com.cn 董事会布告       匡亮 证券事务代表      秦宇蒙 二、本次刊行的配景和目的   （一）本次刊行的配景   汽车工业是我国支撑产业之一，汽车零部件行业当作汽车工业的要紧组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国要点荧惑发展的产业和撑持经济社会发展和 保障国度安全的策略性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了赈济、圭表汽车零部件行业的发展政策。2017 年 4 月 25 日，《汽车产业中历久发展贪图》发布，贪图冷落要开展汽车整车工 艺、重要总成和零部件等先进制造装备的集成创新和工程应用。2023 年 12 月， 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 键零部件、轻量化材料应用、新能源汽车重要零部件、新能源汽车、智能汽车及 重要零部件等研发才智建筑等。江苏、上海、河南等地也先后发布区域产业政策， 荧惑汽车零部件企业加速发展门径，形成完好意思的产业链配套体系。国度和地区相 关政策的出台，为汽车及汽车零部件行业的发展创造了成心的政策条件，也为本 次召募资金投资名堂的实施奠定了致密的政策基础。   我国汽车工业规模宏大，仍是成为全球主要的汽车产销国之一。频年来，国 产乘用车渐渐打建国内以及国际市集，字据中国汽车工业协会干系统计数据， 国汽车产销累计完成 3,128.2 万辆和 3,143.6 万辆，同比分别增长 3.7%和 4.5%， 产销量创历史新高。汽车工业展现出强盛发展韧性，宏大的汽车工业规模给上游 汽车零部件行业创造了稠密的市集需求。受益于汽车行业合座的稳步发展，汽车 零部件行业规模增速亦呈现稳中有升的致密态势。   （二）本次刊行的目的   我国汽车工业规模宏大，仍是成为全球主要的汽车产销国之一。在我国汽车 工业保持瓦解发展的配景下，汽车零部件的市集需求将会接续增长。市集日益增 长的需求推动了汽车零部件企业扩产扩能。详尽探求合座汽车市集的发展出路、 公司客户潜在的配套需求，公司现有的出产才智和业务布局仍是不足以撑持将来 主营业务的长期发展需求，因此公司有必要在现有出产才智的基础上，进一步增 加主要居品出产才智。名堂的实施将有助于公司增强在汽车冲压及焊合零部件的 产能，自高已有客户及潜在客户束缚增长的需求，从而进一步夯实公司市集竞争 地位。   公司产能扩产名堂实施地点位于河北廊坊，主要面向京津冀地区客户。当作 我国要紧的汽车产业集聚区之一，京津冀地区汽车产业基础丰足，领有完好意思的汽 车整车及中枢零部件遐想、研发、考据体系。2023 年 5 月，工信部会同国度发 无锡市振华汽车部件股份有限公司        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 改委、科技部等联系部门以及京津冀三地政府共同编制《京津冀产业协同发展实 施有策划》，要求深化产业链区域团结，协同培育新能源汽车和智能网联汽车等六 条要点产业链。2023 年 12 月，河北省政府办公厅出台《对于赈济新能源汽车产 业高质料发展的些许措施》，聚焦推动产业优化升级、拓展推广应用鸿沟、营造 致密应用生态、完善保障赈济体系等方面冷落赈济措施。   因此，公司在河北廊坊扩建出产基地，进一步扶植汽车冲压及焊合零部件的 产能，成心于公司把抓区域发展机遇，强化与行业高卑劣的区域协同作用，分享 行业成长机遇，进一步巩固和扶植公司的行业竞争地位。   为达到同步开发、供货实时、量入制出成本等目的，汽车零部件制造企业普遍在 整车制造商所在区域建筑出产基地进行配套。小米汽车、理思汽车等公司现有客 户在京津冀地区有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京飞奔、一汽丰田等知名整车企业。当今，公司在上述地区通过租 赁厂房出产焊合零部件，居品种类和出产才智受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求束缚加多，公司有必要在京津冀地区扩大出产规模，从而自高现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资名堂的建筑，将进一步提高对要点客户的就近配套才智， 进一步裁减公司与客户之间的交流、运载成本，实时自高卑劣整车制造商同步开 发及快速反应的需求，扶植与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投名堂的 实施，将有助于公司在要点区域占据市集份额并开拓新的业务契机，成心于完满 公司产能的策略布局，进一步增强公司盈利才智。   公司所处的汽车零部件制造行业属于重金钱、资金密集型行业，一方面公司 出产经营中需要采购原材料及模具、顾惜开拓，同期探求存货、客户账期对流动 资金的占用，跟着出产规模的扩大，企业的流动资金需求将大幅扶植；另一方面 跟着汽车产业的稳步发展，对于汽车干系零部件的需求也在接续扶植，公司需要 保持较强的资金实力，加大研发创新进入，保持业务与居品妥当将来发展趋势。   本次刊行的部分召募资金用于补充流动资金，妥当汽车零部件制造产业当前 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 的施行发展情况以及将来的发展趋势，成心于增强公司老本实力和抗风险才智， 为公司接续稳健发展提供充足的保障。 三、本次刊行基本情况    （一）刊行有策划    本次刊行证券的种类为可挪动为公司 A 股股票的可挪动公司债券。该可转 换公司债券及将来挪动的 A 股股票将在上海证券交易所主板上市。    本次拟刊行的可转债召募资金总额为东谈主民币 52,000.00 万元，刊行数目为    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    本次刊行的可转债期限为刊行之日起 6 年，即自 2025 年 6 月 18 日至 2031 年 6 月 17 日。（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交易日；顺脱时代 付息款项不另计息）。    本次刊行的可转债票面利率：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、 第四年 1.50%、第五年 1.90%、第六年 2.30%。    本次刊行可转债领受每年付息一次的付息方式，到期送还统统未转股的可转 债本金和支付终末一年利息。    （1）计息年度的利息贪图    年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额，自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录    年利息的贪图公式为：I=B×i，其中：    I：指年利息额；    B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；    i：指本次可转债当年票面利率。    （2）付息方式    ①本次可转债领受每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债刊行首日 （2025 年 6 月 18 日，T 日）。    ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱时代不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。    ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）苦求挪动成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有东谈主支 付本计息年度及以后计息年度的利息。    ④本次可转债持有东谈主所取得利息收入的搪塞税项由持有东谈主承担。    ⑤在本次刊行的可转债到期日之后的五个责任日内，公司将偿还统统到期未 转股的可转债本金及终末一年利息。    本次刊行的可转债转股期自愿行末端之日（2025 年 6 月 24 日，T+4 日）起 满 6 个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即 2025 年 12 月 24 日至 2031 年 6 月 17 日（如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日；顺脱期 间不另付息）。    本次可转债的动手转股价钱为 31.98 元/股，不低于召募阐述书公告之日前二 十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调 整后的价钱贪图）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易 均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股 份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一 位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；   增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P?=P?-D；   上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P1 为调整后转股价，P?为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股 本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股 利，P?为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将秩序进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息露馅媒体上刊 登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股时代 （如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股苦求日或之后，转 换股份登记日之前，则该持有东谈主的转股苦求按公司调整后的转股价钱推论。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权力益或 转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公道、公道、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内容及操 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 作办法将依据那时国度联系法律法则、证券监管部门和上海证券交易所的干系规 定来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次可转债存续时代，当公司股票在职意结合三十个交易日中有十五个交 易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权冷落转股价钱向下修 正有策划并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱 调整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价贪图， 在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价贪图。   上述有策划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当肃清。修正后的转股价钱应不低 于前项轨则的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易 日公司股票交易均价之间的较高者。   （2）修正圭表   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在妥当条件的信息露馅 媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时代（如 需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，动手规复转 股苦求并推论修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，挪动 股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱推论。   本次可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的贪图方式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东谈主苦求转股的数目；V 为可转债持有东谈主苦求转股的可 转债票面总金额；P 为苦求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主苦求挪动成的股份须是一股的整数倍。转股时不足挪动为一股 的可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的联系轨则，在 可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额 无锡市振华汽车部件股份有限公司          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 偏执所对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 113%（含 终末一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。   （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可 转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票结合三十个交易日中至少有 十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的贪图公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈主理有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的交易 日按调整前的转股价钱和收盘价钱贪图，调整日及之后的交易日按调整后的转股 价钱和收盘价钱贪图。   （1）有条件回售条目   在本次可转债终末两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何结合三十个 交易日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东谈主有权将其持有的本次可转 债一起或部分以面值加受骗期应计利息回售给公司，当期应计利息的贪图方式参 无锡市振华汽车部件股份有限公司          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 见“12、赎回条目”的干系内容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款 股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价 格贪图，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱贪图。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述“结合三十个交易日”须从转股价钱调整之 后的第一个交易日起按修正后的转股价钱再行贪图。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东谈主在当年回售条件初次满 足后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初次自高回售条件而可转债持有东谈主 未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再诈欺回 售权，可转债持有东谈主不行屡次诈欺部分回售权。   （2）附加回售条目   若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募阐述书中的承 诺比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为调动召募 资金用途的，可转债持有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售 其持有的部分或者一起本次可转债的权力。可转债持有东谈主在自高附加回售条件后， 不错在附加回售申报期内进行回售，在该次附加回售申报期内不实施回售的，不 应再诈欺附加回售权。当期应计利息的贪图方式参见“12、赎回条目”的干系内 容。   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利分配股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转债转股形成的股东） 均参与当期股利分配，享有同等权益。   （1）刊行方式   本次刊行的可挪动公司债券向股权登记日（2025 年 6 月 17 日，T-1 日）收 市后登记在册的刊行东谈主原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 毁掉优先配售部分）领受网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式 进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。    （2）刊行对象    ①向刊行东谈主的原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2025 年 6 月 17 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限背负公司上海分公司（以下简称 “中国结算上海分公司”或“登记公司”）登记在册的刊行东谈主统统股东。    ②网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资 基金、妥当法律轨则的其他投资者等（国度法律、法则退却者之外）。参与可转 债申购的投资者应当妥当《对于可挪动公司债券妥当性料理干系事项的见告 （2025 年 3 月校正）》（上证发〔2025〕42 号）的干系要求。    ③本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。    原股东可优先配售的可转债数目为其在股权登记日（2025 年 6 月 17 日，T-1 日）收市后登记在册的持有无锡振华的股份数目按每股配售 2.079 元可转债的比 例贪图可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例挪动为手数，每 1 手（10 张） 为一个申购单元，即每股配售 0.002079 手可转债。施行配售比例将字据可配售 数目、可参与配售的股本基数细目。若至本次刊行可转债股权登记日（T-1 日） 公司可参与配售的股本数目发生变化导致优先配售比例发生变化，刊行东谈主和主承 销商将于申购日（T 日）前（含）露馅原股东优先配售比例调整公告。    原股东应按照该公告露馅的施行配售比例细目可转债的可配售数目。原股东 网上优先配售不足 1 手部分按照精准算法取整，即先按照配售比例和每个账户股 数贪图出可认购数目的整数部分，对于贪图出不足 1 手的部分（余数保留三位小 数），将统统账户按照余数从大到小的法则进位（余数同样则随即排序），直至 每个账户取得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。    刊行东谈主现有总股本 250,061,583 股，无回购专户库存股，一起可参与原股东 优先配售。按本次刊行优先配售比例贪图，原股东可优先配售的可转债上限总额 为 520,000 手。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购。原 股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配 售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不跨越 52,000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下名堂：                                                  单元：万元 序号             名堂称号             投资总额          拟进入召募资金            总共                     74,834.00       52,000.00      若本次刊行施行召募资金净额低于拟投资名堂的施行资金需求，在不调动拟 投资名堂的前提下，董事会可字据名堂的施行需求，对上述名堂的召募资金进入 金额、优先法则进行妥当调整，不足部分由公司自行筹措资金料理。在本次刊行 可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行进入上述名堂建筑，公司将在募 集资金到位后按照干系法律法则轨则的圭表赐与置换。      本次刊行的可转债不提供担保。      公司仍是制定召募资金使用料理干系轨制，本次刊行的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会或董事会授权 东谈主士细目。      公司本次可转债有策划的灵验期为十二个月，自校正后的刊行有策划经股东大会 审议通过之日起贪图。 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （二）债券持有东谈主会议干系事项   （1）依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   （2）字据召募阐述书商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   （3）字据召募阐述书商定的条件诈欺回售权；   （4）依照法律法则及公司轨则的轨则转让、赠与或质押其所持有的可转债；   （5）依照法律、公司轨则的轨则取得联系信息；   （6）按召募阐述书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   （7）依照法律法则等干系轨则参与或录用代理东谈主参与债券持有东谈主会议并行 使表决权；   （8）法律法则及公司轨则所赋予的其当作公司债权东谈主的其他权力。   （1）驯顺公司刊行可转债条目的干系轨则；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）驯顺债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   （4）除法律法则轨则及召募阐述书商定之外，不得要求公司提前偿付可转 债的本金和利息；   （5）法律法则及公司轨则轨则应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   在本次可转债存续时代及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召 集债券持有东谈主会议：   （1）公司拟变更召募阐述书的商定；   （2）公司不行按期支付当期搪塞的可转债本息； 无锡市振华汽车部件股份有限公司        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （3）公司发生减资（因实施职工持股策划、股权激勉或公司为顾惜公司价 值及股东权益所必须回购股份导致的减资之外）、合并、分立、收场或者苦求破 产；   （4）保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生紧要变化；   （5）公司拟变更、解聘债券受托料理东谈主或者变更债券受托料理公约的主要 内容；   （6）拟修改可转债持有东谈主会议公法；   （7）公司料理层不行正常履行职责，导致公司债务送还才智濒临严重不确 定性；   （8）公司冷落债务重组有策划的；   （9）发生其他对债券持有东谈主权益有紧要本质影响的事项；   （10）字据法律法则、表淘气文献及本公法的轨则，应当由债券持有东谈主会议 审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托料理东谈主；   （3）单独或总共持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债 券持有东谈主；   （4）法律法则、中国证监会、上海证券交易所轨则的其他机构或东谈主士。   （三）评级事项   中证鹏元资信评估有限公司对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具 《无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年向不特定对象刊行可挪动公司债券 信用评级阐发》，评定公司主体信用品级为 AA-，评级瞻望为瓦解，本次可挪动 公司债券信用品级为 AA-。   中证鹏元资信评估有限公司将在本次债券存续期内，字据监管部门轨则出具 如期追踪评级阐发。 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （四）本次可转债的受托料理事项   公司聘请东方证券股份有限公司当作本次可挪动公司债券的受托料理东谈主，并 本旨接受东方证券股份有限公司的监督。在本次可挪动公司债券存续期内，东方 证券股份有限公司将字据干系法律法则、表淘气文献及自律公法、                             《召募阐述书》 《受托料理公约》及《债券持有东谈主会议公法》的轨则，诈欺权力和履行义务。投 资者认购或持有本次可挪动公司债券视作本旨东方证券股份有限公司当作本次 可挪动公司债券的受托料理东谈主，并视作本旨《受托料理公约》项下的干系商定及 可挪动公司债券持有东谈主会议公法。   （五）爽约背负及争议料理机制   （1）本次可转债到期未能偿付搪塞本金；   （2）未能偿付本次可转债的到期利息；   （3）刊行东谈主不履行或违犯本公约项下的其他任何承诺，且经债券受托料理 东谈主书面见告，或经持有本次可转债本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面见告， 该种爽约情形接续三十个结合责任日；   （4）刊行东谈主丧失送还才智、被法院指定领受东谈主或已动手干系的诉讼圭表；   （5）在本次可转债存续时代内，其他因刊行东谈主本人爽约和/或违纪步履而对 本次可转债本息偿付产生紧要不利影响的情形。   债券受托料理东谈主预计刊行东谈主无法履行本息偿付义务，债券受托料理东谈主有权要 求刊行东谈主追加担保，或者照章苦求法定机关选择财产保全措施；实时阐发全体债 券持有东谈主，按照债券持有东谈主会议公法的轨则召集债券持有东谈主会议；实时阐发中国 证监会当地派出机构及干系证券交易所。   债券受托料理东谈主依据前项选择顾惜债券持有东谈主权益的干系措施时，刊行东谈主应 按照债券受托料理东谈主的要求追加担保，配合债券受托料理东谈主办理其照章苦求法定 机关选择的财产保全措施，并履行召募阐述书及《受托料理公约》商定的其他偿 债保障措施。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录    如果发生《受托料理公约》商定的爽约事件且一直接续，债券受托料理东谈主应 字据债券持有东谈主会议的诱骗，选择任何可行的法律施助方式（包括但不限于照章 苦求法定机关选择财产保全措施并字据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状 讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《受托料理公约》或各期债 券项下的义务。    字据《债券持有东谈主会议公法》的轨则，当刊行东谈主未能按期支付可转债本息时， 债券持有东谈主会议对是否本旨干系料理有策划作出决议，对是否通过诉讼等圭表强制 公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作出决议，对是否录用债券受托料理东谈主参与 公司的整顿、妥协、重组或者停业的法律圭表作出决议。    刊行东谈主不行偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债 券受托料理东谈主与刊行东谈主进行友好协商料理，协商不成的，公约任一方有权进取海 国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用苦求仲裁时现行 灵验的仲裁公法。仲裁裁决是终局的，对本公约各方均具有法律敛迹力。    （六）承销方式与承销期    本次刊行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自 2025 年 6 月 16 日至 2025 年 6 月 24 日。    （七）刊行费用    本次刊行可挪动公司债券费用预计约为 841.51 万元，具体为：                   名堂                         预计金额（万元） 保荐及承销费用                                         566.04 讼师费用                                             80.19 管帐师费用                                           136.79 资信评级费用                                           18.87 用于本次刊行的信息露馅费用                                    18.87 刊行手续费偏执他费用                                       20.75                   总共                            841.51 注：以上金额均为不含税金额；各项费用字据刊行结果可能会有调整 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      （八）可转债上市的时刻安排 交易日          日期                              刊行安排 T-2 日               周一          路演公告》 T-1 日               周二          2、原股东优先配售股权登记日  T日               周三          3、网上申购（无需缴付申购资金） T+1 日               周四          2、网上申购摇号抽签 T+2 日               周五          款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债                           认购资金） T+3 日             周一            终配售结果和包销金额 T+4 日                 1、刊登《刊行结果公告》             周二 注：上述日期为交易日。如干系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要突发事件影 响刊行，公司将与保荐东谈主（主承销商）协商后修改刊行日程并实时公告。      本次可转债刊行承销时代公司股票正常交易，不进行停牌。      （九）本次可转债的上市畅通      本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行末端后，公司将尽快进取海证券交 易所苦求上市交易，具体上市时刻将另行公告。 四、本次刊行的干系机构      （一）公司/刊行东谈主 公司/刊行东谈主              无锡市振华汽车部件股份有限公司 法定代表东谈主               钱犇 住所                  无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 办公地址                无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 董事会布告               匡亮 证券事务代表              秦宇蒙 掂量电话                0510-85592554 传真                  0510-85592399 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      （二）保荐东谈主/主承销商/受托料理东谈主 保荐东谈主/主承销商/                 东方证券股份有限公司 受托料理东谈主 法定代表东谈主           龚德雄 住所              上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 掂量地址            上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 掂量电话            021-63325888 传真号码            021-63326010 保荐代表东谈主           石军、刘广福 名堂协办东谈主           李昕 名堂组成员           闵义峰      （三）讼师事务所 讼师事务所           国浩讼师（上海）事务所 负责东谈主             徐晨 住所              上海市山西北路99号苏河湾中心25-28楼 掂量电话            021-52341668 传真              021-52341670 承办讼师            林琳、陈杰、杜佳盈      （四）管帐师事务所 管帐师事务所          天健管帐师事务所（稀罕普通联合） 负责东谈主             王越豪 住所              浙江省杭州市西湖区西溪路128号新湖商务大厦6楼 掂量电话            0571-88216888 传真              0571-88216999 承办注册管帐师         胡友邻、叶群、倪国君      （五）资信评级机构 资信评级机构          中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东谈主             张剑文 住所              深圳市深南大路7008号阳光高尔夫大厦3楼 掂量电话            0755-82872897 传真              0755-82872090 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 承办分析师          徐宁怡、朱建业      （六）股票登记机构 股票登记机构         中国证券登记结算有限背负公司上海分公司 住所             上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话             021-58708888 传真             021-58899400      （七）收款银行 收款银行           中国工商银行上海市分行营业部 户名             东方证券股份有限公司 账号             1001244329025711229      （八）拟上市交易所 拟上市交易所         上海证券交易所 住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话             021-68808888 传真             021-68807813 五、公司与本次刊行联系中介机构之间的关系      欺压 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主与本次刊行联系的保荐东谈主、承销机构、证 券服务机构偏执负责东谈主、高档料理东谈主员及承办东谈主员之间不存在径直或盘曲的股权 关系或其他利益关系。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                   第三节 刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前股本总额及前十名股东持股情况      欺压 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主股本总额为 25,006.16 万股，其中前十大股 东持股情况如下：                                                       单元：股 排                                                 有限售条件股份            股东称号        持股数目           占总股本比例 名                                                    数目      上海 惠秀 私募基 金管 理有      合私募证券投资基金      上海 微积 分私募 基金 料理      私募证券投资基金      海南 泰昇 私募基 金管 理有      募证券投资基金            总共           181,553,900      72.63%      33,600,000      欺压本召募阐述书签署日，前十大公司股东中，钱金祥、钱犇系父子关系， 分别持有公司 11.70%和 22.37%股权；控股股东无锡君润系钱金祥、钱犇共同控 制的联合企业，持有公司 27.53%股权；无锡康盛一起联合东谈主钱金方、钱金南、 钱小妹为钱金祥之兄弟姐妹，持有公司 3.84%股权。 二、组织结构和对其他企业要紧权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司已字据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法则和表淘气文献的规 定和《公司轨则》的要求设立和完善了组织结构。      欺压阐发期末，公司组织结构如下图所示：     无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录       （二）对其他企业的要紧权益投资情况       欺压本召募阐述书签署日，刊行东谈主领有 9 家全资子公司，无合营公司、参股     公司或分公司，基本信息如下：                                                                 单元：万元 序                                                                   主要经       公司称号     成立日期         注册老本         实收老本       持股比例      主要业务 号                                                                    营地     武汉振华恒升祥汽                                                  汽车零部件     车零部件有限公司                                                   制造     无锡市振华方园模                                                  模具制造加     具有限公司                                                       工     无锡市振华亿好意思嘉                                                  汽车零部件     科技有限公司                                                     制造     郑州振华君润汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                     制造     宁德振华振德汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                     制造     上海恒伸祥汽车部                                                  汽车零部件     件有限公司                                                      制造     廊坊振华全京申汽                                                  汽车零部件     车零部件有限公司                                                   制造     无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 序                                                                                       主要经         公司称号    成立日期         注册老本           实收老本            持股比例           主要业务 号                                                                                        营地     无锡市振华开祥科                                                              选拔性精密     技有限公司                                                                  电镀     上海九宇谈汽车零                                                              汽车零部件     部件有限公司                                                                 制造                                                                               单元：万元     序                                     2024 年 12 月 31 日                  2024 年度                公司称号     号                                     总金钱             净金钱        营业收入          净利润     注 1：上述 2024 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表仍是天健     管帐师审计；     注 2：上海九宇谈汽车零部件有限公司 2024 年 3 月注册诞生，暂无施走时营。     三、控股股东、施行欺压东谈主基本情况及上市以来的变化情况         （一）控股股东、施行欺压东谈主的基本情况         欺压本召募阐述书签署日，公司控股股东为无锡君润，施行欺压东谈主为钱犇、     钱金祥。公司最近三年控股股东、施行欺压东谈主未发生变化。         欺压本召募阐述书签署日，无锡君润持有公司 27.53%的股份，为公司控股     股东。无锡君润的基本情况如下：         （1）基本情况先容     企业称号        无锡君润投资联合企业（有限联合）     企业类型        有限联合企业 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 企业称号        无锡君润投资联合企业（有限联合） 推论事务联合东谈主     钱金祥 出资额         6,883 万元东谈主民币 社会赈济信用代码    91320211MA1TB1E4XE 成立日期        2017 年 11 月 21 日 营业期限        2017 年 11 月 21 日至 2032 年 11 月 20 日 主要经营场所      无锡市建筑西路 599-5（2 号楼）四楼 442 室                 出资东谈主称号             认缴出资额（万元）        出资比例                    钱犇                   4,473.95   65.00% 出资结构                   钱金祥                   2,409.05   35.00%                    总共                   6,883.00   100.00% 经营范围        利用自有资金对外投资；企业料理商议；贸易商议。   （2）最近一年母公司财务报表的主要财务数据   欺压 2024 年 12 月 31 日，无锡君润（未经审计）总金钱 37,947.21 万元，净 金钱 37,946.21 万元；2024 年度无锡君润营业收入为 0，净利润为 3,942.32 万元。   （3）主要金钱的规模及分散   无锡君润主营业务为利用自有资金对外投资。除持有刊行东谈主股权外，无锡君 润不存在其他对外投资情形。              钱犇、钱金祥分别径直持有公司 22.37%和 11.70%   欺压本召募阐述书签署日， 股权，并通过无锡君润盘曲持有公司 27.53%股权，总共持有上市公司 61.59%股 权，为上市公司施行欺压东谈主。   钱金祥先生：1961 年出身，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事 长。钱金祥先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高档料理东谈主员” 之“（一）董事、监事、高档料理东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。   钱犇先生：1985 年出身，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事、 总司理。钱犇先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高档料理东谈主员” 之“（一）董事、监事、高档料理东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      （二）控股股东、施行欺压东谈主径直或盘曲持有刊行东谈主股份的质押或其他有争 议的情况      欺压 2024 年 12 月 31 日，控股股东无锡君润和施行欺压东谈主钱金祥、钱犇直 接或盘曲持有的刊行东谈主股份无质押或其他有争议的情况。      （三）控股股东、施行欺压东谈主欺压的其他企业情况      欺压 2024 年 12 月 31 日，公司施行欺压东谈主钱犇、钱金祥先生除欺压公司控 股股东无锡君润、公司及子公司外，不存在欺压的其他企业。阐发期内，刊行东谈主 施行欺压东谈主曾欺压无锡祥耀投资联合企业（有限联合），已于 2024 年 5 月 27 日 刊出。无锡祥耀的基本情况如下： 企业称号         无锡祥耀投资联合企业（有限联合） 赈济社会信用代码     91320206MAC6YB0420 出资额          300 万元 推论事务联合东谈主      钱金祥 诞生辰期         2023 年 1 月 12 日 刊出日期         2024 年 5 月 27 日 住所           无锡市惠山区洛社镇杨市镇北工业园瑞丰路 10 号 出资结构         钱犇：50%；钱金祥：50% 经营范围         一般名堂：以自有资金从事投资行动；企业料理商议 无锡市振华汽车部件股份有限公司          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录            第四节 财务管帐信息与料理层分析   本召募阐述书的财务管帐信息及联系的分析数据中，财务数据主要引自愿行 东谈主 2022 年追究重述口径审阅阐发、2023 年审计阐发及 2024 年审计阐发，触及 数据除尽头阐述外，均为合并报表口径。   公司字据本人所处的行业和发展阶段，从名堂的性质和金额两方面判断财务 信息的要紧性。在判断名堂性质的要紧性时，本公司主要探求该名堂在性质上是 否属于日常行动、是否权臣影响本公司的财务情状、经营效果和现款流量等要素； 在此基础上，公司进一步判断名堂金额的要紧性，主要探求名堂金额是否跨越营 业利润的 5%。   本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务阐发中摘录的部分信息，若欲对 本公司的财务情状、经营效果偏执管帐政策进行更详备的了解，应谨慎阅读审计 阐发、审阅阐发及财务阐发全文。 一、最近三年财务报表审计情况   刊行东谈主最近三个管帐年度的财务阐发经具有证券期货业务天禀的专科审计 机构审计，并均被出具圭臬无保钟情见的《审计阐发》。具体情况如下： 审计，并出具了天健审20233958 号圭臬无保钟情见的《审计阐发》； 审计，并出具了天健审20241731 号圭臬无保钟情见的《审计阐发》； 审计，并出具了天健审20256400 号圭臬无保钟情见的《审计阐发》；   公司于 2023 年完成了收购无锡市振华开祥科技有限公司 100.00%股权，为 吞并欺压下企业合并，因此公司对 2021 年度和 2022 年度的合并财务报表进行了 追究调整，并以追究调整后的财务数据列示。追究调整后的合并财务数据仍是天 健管帐师事务所（稀罕普通联合）审阅，出具了天健审20242038 号审阅阐发。   除尽头阐述外，本节分析的内容主要以刊行东谈主 2022 年追究重述后口径的审 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 阅阐发、2023 年及 2024 年审计阐发为基础。      以下财务数据若出现总额与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入 原因形成。 二、阐发期内财务报表      （一）合并金钱欠债表                                                                 单元：万元        名堂         2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 流动金钱： 货币资金                      18,444.62           21,459.10           14,110.07 应收单子                              -             841.28                    - 应收账款                     148,524.25          150,684.11           97,226.38 应收款项融资                    26,107.39            7,138.66            7,550.20 预支款项                       5,649.34            6,687.99            5,472.68 其他应收款                       215.15              240.98                53.74 存货                        29,133.68           32,645.15           30,540.49 合同金钱                              -                   -                   - 一年内到期的非流动金钱                       -                   -                   - 其他流动金钱                     2,032.10            1,077.24            1,682.43 流动金钱总共                   230,106.53          220,774.51          156,635.98 非流动金钱： 历久股权投资                            -                   -                   - 固定金钱                     190,435.08          158,800.54          150,215.48 在建工程                      20,531.07           38,474.08           12,226.54 油气金钱                              -                   -                   - 使用权金钱                      2,216.21            3,231.73                   - 无形金钱                      26,676.67           21,470.06           18,543.33 开发开销                              -                   -                   - 商誉                                -                   -                   - 历久待摊费用                     9,147.20            8,305.33           10,427.89 递延所得税金钱                    3,862.62            5,936.14            4,574.45 其他非流动金钱                    2,331.38             642.24             1,516.47 非流动金钱总共                  255,200.22          236,860.13          197,504.14 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录        名堂         2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 金钱总共                     485,306.74          457,634.65          354,140.12 流动欠债： 短期借款                      73,054.78           58,058.17           37,037.24 搪塞单子                      16,300.00            2,000.00            2,000.00 搪塞账款                     127,426.95          148,849.18           99,529.61 预收款项                              -                   -                   - 合同欠债                          86.82            2,443.54             514.76 搪塞职工薪酬                     3,990.88            3,896.83            3,109.90 应交税费                       6,155.81            5,435.08            4,245.91 其他搪塞款                      3,313.48            4,071.35             272.58 一年内到期的非流动欠债                1,295.68            1,228.70                   - 其他流动欠债                         4.83               10.70                1.79 流动欠债总共                   231,629.23          225,993.55          146,711.80 非流动欠债： 历久借款                        960.00             2,625.00                   - 租借欠债                       1,176.91            2,222.26                   - 历久搪塞款                             -                   -                   - 预计欠债                              -                   -                   - 递延收益                       7,929.36            8,255.90            8,560.97 递延所得税欠债                           -                   -                   - 非流动欠债总共                   10,066.27           13,103.16            8,560.97 欠债总共                     241,695.50          239,096.71          155,272.77 统统者权益： 股本                        25,006.16           25,048.22           20,000.00 老本公积                     106,608.92          106,703.46          112,424.54 减：库存股                      3,000.24            4,882.58                   - 其他详尽收益                            -                   -                   - 盈余公积金                      4,435.19            3,051.78            3,051.78 未分配利润                    110,561.22           88,617.06           63,391.03 包摄于公司统统者权益合 计 少数股东权益                                                -                   - 统统者权益总共                  243,611.25          218,537.94          198,867.35 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录        名堂         2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 欠债和统统者权益总共               485,306.74            457,634.65          354,140.12   （二）合并利润表                                                                   单元：万元            名堂               2024 年度            2023 年度           2022 年度 一、营业收入                        253,073.03          231,698.37       188,075.45 减：营业成本                        187,602.10          173,600.44       150,236.39 税金及附加                            2,791.08           2,879.19         1,565.25 销售费用                                  264.92          258.71          255.89 料理费用                             9,494.29          10,193.40         8,426.06 研发费用                             6,281.72           6,474.70         6,171.74 财务费用                             2,549.18           2,175.94         1,015.97 其中：利息费用                          2,494.77           2,168.73         1,104.92 利息收入                                   59.11          106.57            94.61 加：其他收益                           2,056.28           1,901.42         1,185.67 投资净收益                                 -54.53                -          -10.46 金钱减值损失                          -1,126.38            -734.00          -854.06 信用减值损失                                200.55       -2,903.02        -1,075.16 金钱处置收益                                179.13          354.13            42.01 二、营业利润                          45,344.79          34,734.52        19,692.12 加：营业外收入                                50.97           82.50            73.71 减：营业外开销                                45.49          145.21          125.60 三、利润总额                          45,350.27          34,671.81        19,640.23 减：所得税费用                          7,563.79           6,948.06         3,449.10 四、净利润                           37,786.48          27,723.75        16,191.13 （一）按经营接续性分类： （二）按统统权包摄分类： 五、其他详尽收益的税后净额 包摄于公司统统者的其他详尽收益                                                             -               - 税后净额 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录        名堂          2024 年度              2023 年度             2022 年度 包摄于少数股东的其他详尽收益的                                                     -                  - 税后净额 六、详尽收益总额             37,786.48              27,723.75         16,191.13 包摄于公司统统者的详尽收益总额      37,786.48              27,723.75         16,191.13 包摄于少数股东的详尽收益总额                                      -                  - 七、每股收益（基于包摄于公司普通 股股东合并净利润） （一）基本每股收益                   1.53                 1.11              0.65 （二）稀释每股收益                   1.53                 1.11              0.65   （三）合并现款流量表                                                             单元：万元             名堂              2024 年度         2023 年度          2022 年度 一、经营行动产生的现款流量  销售商品、提供劳务收到的现款             217,970.02       238,790.66      188,510.42  收到的税费返还                      2,072.66         1,178.19        3,329.70  收到其他与经营行动联系的现款               2,936.03         5,127.92        6,103.20 经营行动现款流入小计                  222,978.70       245,096.77      197,943.32  购买商品、接受劳务支付的现款             112,835.72       137,197.15      143,735.68  支付给职工以及为职工支付的现款             36,762.03        35,374.69       29,258.85  支付的各项税费                     19,005.91        22,363.35       13,013.82  支付其他与经营行动联系的现款               7,478.90         7,759.84        8,225.04 经营行动现款流出小计                  176,082.56       202,695.03      194,233.39 经营行动产生的现款流量净额                46,896.14        42,401.74        3,709.94 二、投资行动产生的现款流量                           -  收回投资收到的现款                              -               -       219.51  取得投资收益所收到的现款                           -               -         11.64  处置固定金钱、无形金钱和其他历久金钱收 回的现款净额  处置子公司偏执他营业单元收到的现款净额                                    -              -  收到其他与投资行动联系的现款                         -               -              - 投资行动现款流入小计                         314.26        630.35         400.27  购建固定金钱、无形金钱和其他历久金钱支 付的现款  投资支付的现款                                -               -              -  取得子公司偏执他营业单元支付的现款净额                    -               -              - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录              名堂                          2024 年度         2023 年度         2022 年度  支付其他与投资行动联系的现款                                                      -             - 投资行动现款流出小计                                47,327.71        51,181.57      24,541.47 投资行动产生的现款流量净额                            -47,013.46       -50,551.23     -24,141.20 三、筹资行动产生的现款流量                                      -  接纳投资收到的现款                                         -       22,440.00               -  其中：子公司接纳少数股东投资收到的现款                                                 -             -  取得借款收到的现款                                89,990.00        86,000.00      39,000.00  收到其他与筹资行动联系的现款                             907.83          3,715.15               - 筹资行动现款流入小计                                90,897.83       112,155.15      39,000.00  偿还债务支付的现款                                76,990.00        62,000.00      22,000.00  分配股利、利润或偿付利息支付的现款                        17,119.38         4,644.80       6,350.48  其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                                                 -             -  支付其他与筹资行动联系的现款                            1,883.25        30,014.74               - 筹资行动现款流出小计                                95,992.62        96,659.54      28,350.48 筹资行动产生的现款流量净额                             -5,094.79        15,495.61      10,649.52 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                             2.07               2.91         5.76 五、现款及现款等价物净加多额                            -5,210.04         7,349.03      -9,775.99 加：期初现款及现款等价物余额                            20,859.00        13,509.97      23,285.95 六、期末现款及现款等价物余额                            15,648.97        20,859.00      13,509.97   （四）母公司金钱欠债表                                                                          单元：万元         名堂        2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日 流动金钱：  货币资金                      2,036.67                10,584.11               4,587.89  应收单子                                -                  841.28                     -  应收账款                     59,796.80                38,949.99              47,614.88  应收款项融资                    1,848.97                    2,618.62            1,526.40  预支款项                      3,686.71                    6,050.85           10,644.00  其他应收款                    75,726.50                73,648.45              62,109.20  存货                       16,069.55                17,973.62              17,204.38  合同金钱                                                         -                    -  其他流动金钱                      87.34                       84.43               79.65 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录         名堂        2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 流动金钱总共                   159,252.54             150,751.34          143,766.40 非流动金钱：  历久股权投资                   55,718.48              49,792.73           28,598.50  固定金钱                     27,058.23              30,677.56           30,744.32  在建工程                      1,491.21                946.17             2,538.66  使用权金钱                               -                   -                   -  无形金钱                      4,928.91               5,074.52            5,140.58  开发开销                                -                   -                   -  历久待摊费用                    1,915.65               2,670.70            6,712.73  递延所得税金钱                   1,450.26               2,833.27            3,087.54  其他非流动金钱                   1,103.18                117.37                 7.56 非流动金钱总共                   93,665.91              92,112.32           76,829.88 金钱总共                     252,918.45             242,863.66          220,596.28 流动欠债  短期借款                     44,039.02              37,036.93           37,037.24  搪塞单子                      6,500.00               2,000.00            2,000.00  搪塞账款                     25,140.89              31,843.76           27,635.86  预收款项                                -                   -                   -  合同欠债                         49.67               1,915.48             500.97  搪塞职工薪酬                    1,363.43               1,281.21            1,204.45  应交税费                      1,549.30                314.79              298.14  其他搪塞款                     8,788.70               3,865.27              111.65  一年内到期的非流动欠债                         -                   -                   -  其他流动欠债                              -                7.27                   - 流动欠债总共                    87,431.01              78,264.71           68,788.31 非流动欠债：  历久借款                                -                   -                   -  租借欠债                                -                   -                   -  历久搪塞款                               -                   -                   -  递延收益                      3,301.07               3,638.36            3,923.72 非流动欠债总共                    3,301.07               3,638.36            3,923.72 欠债总共                      90,732.08              81,903.07           72,712.03 统统者权益： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录         名堂        2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日  股本                       25,006.16              25,048.22           20,000.00  老本公积                    123,564.01             123,658.56          111,206.06  减：库存股                     3,000.24               4,882.58                   -  盈余公积                      4,014.17               2,630.76            2,630.76  未分配利润                    12,602.27              14,505.64           14,047.44 统统者权益总共                  162,186.38             160,960.59          147,884.25 欠债和统统者权益总共               252,918.45             242,863.66          220,596.28   （五）母公司利润表                                                                    单元：万元         名堂            2024 年度                2023 年度            2022 年度 一、营业收入                   150,548.71             138,012.40          124,337.58 减：营业成本                   121,947.02             122,501.04          115,984.38   税金及附加                      906.24                 651.78             489.36   销售费用                       203.48                 214.37             188.68   料理费用                     4,503.28               5,323.52            4,518.60   研发费用                     5,271.75               5,593.77            4,950.10   财务费用                     1,362.98               1,764.76            1,037.60 加：利息收入                     1,388.39               1,807.76            1,104.92   利息费用                        29.73                  47.78               71.02 加：其他收益                     1,179.04               1,121.38             369.29   投资收益                               -                   -                   -   信用减值损失                   -1,114.28               -112.86           -1,316.78   金钱减值损失                    -832.60                 -67.94             -564.96   金钱处置收益                     114.99                 352.06                8.67 二、营业利润                    15,701.11               3,255.82           -4,334.90 加：营业外收入                       11.23                  18.35                6.52 减：营业外开销                       17.59                  27.19               49.78 三、利润总额                    15,694.75               3,246.98           -4,378.16 减：所得税费用                    1,755.79                 291.05           -1,317.40 四、净利润                     13,938.96               2,955.93           -3,060.76 五、其他详尽收益的税后净额                        -                   -                   - 六、详尽收益总额                  13,938.96               2,955.93           -3,060.76 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （六）母公司现款流量表                                                        单元：万元            名堂           2024 年度          2023 年度       2022 年度 一、经营行动产生的现款流量  销售商品、提供劳务收到的现款              74,754.82    92,899.77      61,423.31  收到的税费返还                             -       436.06        487.65  收到其他与经营行动联系的现款               2,024.18     4,210.80       5,004.25 经营行动现款流入小计                   76,779.00    97,546.64      66,915.21  购买商品、接受劳务支付的现款              51,927.96    53,456.25      57,154.32  支付给职工以及为职工支付的现款             10,255.86     9,502.13       9,560.83  支付的各项税费                      4,373.93     3,142.02       1,942.57  支付其他与经营行动联系的现款               4,740.03     5,888.86       6,740.55 经营行动现款流出小计                   71,297.78    71,989.25      75,398.27 经营行动产生的现款流量净额                 5,481.22    25,557.39      -8,483.06 二、投资行动产生的现款流量  收回投资收到的现款                           -             -             -  取得投资收益所收到的现款                        -             -             -  处置固定金钱、无形金钱和其他历久金钱 收回的现款净额  收到其他与投资行动联系的现款             183,384.43   159,933.73    100,229.51 投资行动现款流入小计                  183,606.67   160,509.28    100,336.76  购建固定金钱、无形金钱和其他历久金钱 支付的现款  投资支付的现款                      5,555.00    24,933.60              -  支付其他与投资行动联系的现款             187,938.53   167,120.00     115,535.42  取得子公司偏执他营业单元支付的现款                                      -             -        45.00 净额 投资行动现款流出小计                  195,547.36   195,003.22    121,206.81 投资行动产生的现款流量净额               -11,940.69    -34,493.94    -20,870.05 三、筹资行动产生的现款流量  接纳投资收到的现款                           -    22,440.00              -  取得借款收到的现款                   52,000.00    55,000.00      39,000.00  收到其他与筹资行动联系的现款              54,007.83    17,915.15              - 筹资行动现款流入小计                  106,007.83    95,355.15      39,000.00  偿还债务支付的现款                   45,000.00    55,000.00      22,000.00 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录          名堂                   2024 年度          2023 年度         2022 年度  分配股利、利润或偿付利息支付的现款                 15,845.21        4,305.80     4,091.06  支付其他与筹资行动联系的现款                    48,602.66       21,119.49             - 筹资行动现款流出小计                        109,447.87       80,425.29    26,091.06 筹资行动产生的现款流量净额                      -3,440.04       14,929.86    12,908.94 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                      2.07            2.91         5.76 五、现款及现款等价物净加多额                     -9,897.44        5,996.21    -16,438.40 加：期初现款及现款等价物余额                      9,984.11        3,987.89    20,426.29 六、期末现款及现款等价物余额                         86.67        9,984.11     3,987.89 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围偏执变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司财务报表以接续经营为基础，字据施行发生的交易和事项，按照财政部 颁布的《企业管帐准则—基本准则》、具体管帐准则和自后颁布的企业管帐准则 应用指南、企业管帐准则阐述注解偏执他干系轨则（以下简称“企业管帐准则”）以 及中国证券监督料理委员会《公开刊行证券的公司信息露馅编报公法第 15 号— 财务阐发的一般轨则》的露馅轨则，并基于公司细目的要紧管帐政策、管帐揣摸 进行编制。   （二）合并财务报表的合并范围及变化情况   合并财务报表的合并范围以欺压为基础赐与细目。欺压是指本公司领有对被 投资单元的权力，通过参与被投资单元的干系行动而享有可变呈报，况兼有才智 运用对被投资单元的权力影响其呈报金额。子公司，是指被本公司欺压的主体。   阐发期各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下：                                     是否纳入合并报表范围       公司称号 无锡市振华亿好意思嘉科技有限公司           是                     是                是 无锡市振华方园模具有限公司            是                     是                是 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                      是否纳入合并报表范围       公司称号 武汉振华恒升祥汽车零部件有限                          是                是                是 公司 郑州振华君润汽车部件有限公司           是                是                是 宁德振华振德汽车部件有限公司           是                是                是 上海恒伸祥汽车部件有限公司            是                是                是 廊坊振华全京申汽车零部件有限                          是                是                是 公司 无锡市振华开祥科技有限公司            是                是                否 上海九宇谈汽车零部件有限公司           是                否                否   子公司具体情况详见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对其 他企业要紧权益投资情况”之“（二）对其他企业的要紧权益投资情况”。 其纳入合并财务报表范围。 科技有限公司，并将其纳入合并财务报表范围。 入合并财务报表范围。 四、最近三年的主要财务方针及异常常性损益明细表   （一）主要财务方针        名堂 流动比率（倍）                       0.99              0.98            1.07 速动比率（倍）                       0.87              0.83            0.86 金钱欠债率（母公司）                 35.87%             33.72%         32.96% 金钱欠债率（合并）                  49.80%             52.25%         43.85% 应收账款盘活率（次）                    1.60              1.77            2.04 存货盘活率（次）                      5.66              5.13            4.59 息税前利润（万元）                47,845.05        36,840.54        20,745.15 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录         名堂 利息保障倍数（倍）                     19.18              16.99              18.78 每股净金钱（元/股）                     9.74               8.72                9.94 经营行动产生的现款流量净额 （万元） 每股经营行动现款流量（元/股）                1.88               1.69                0.19 每股净现款流量（元/股）                  -0.21               0.29               -0.49 注 1：上述方针均依据合并报表口径贪图，各方针的具体贪图公式如下： （1）流动比率＝流动金钱÷流动欠债； （2）速动比率＝（流动金钱－存货）÷流动欠债； （3）金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100%； （4）应收账款盘活率=营业收入÷（期初应收账款账面余额+期初合同金钱账面余额+期末应 收账款账面余额+期末合同金钱账面余额）÷2； （5）存货盘活率=营业成本÷（期初存货账面余额+期末存货账面余额）÷2； （6）息税前利润＝利润总额+财务费用中的利息开销 （7）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息开销）/财务费用中的利息开销； （8）每股净金钱=期末包摄于母公司的股东权益总共÷期末总股本； （9）每股经营行动现款流量=当期经营行动现款产生的现款流量净额÷期末总股本； （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末总股本。    （二）净金钱收益率和每股收益    公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息露馅编报公法第 9 号——净 金钱收益率和每股收益的贪图及露馅（2010 年校正）》（中国证券监督料理委 员会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息露馅阐述注解性公告第 1 号—— 异常常性损益》（中国证券监督料理委员会公告200843 号）的要求贪图的净资 产收益率和每股收益如下：              名堂                    2024 年度      2023 年度         2022 年度 扣 除 非 经 常 性 损 基本每股收益（元/股）                1.53            1.11          0.65 益前            稀释每股收益（元/股）                1.53            1.11          0.65 扣除异常常性损益前加权平均净金钱收益率                    16.37%      13.19%            8.44% 扣 除 非 经 常 性 损 基本每股收益（元/股）                1.50            1.13          0.36 益后            稀释每股收益（元/股）                1.50            1.13          0.36 扣除异常常性损益后加权平均净金钱收益率                    16.08%      13.33%            4.08%    （三）异常常性损益明细表    字据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息露馅阐述注解性公告第 1 号— —异常常性损益》的轨则，公司最近三年异常常性损益明细如下表所示： 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                             单元：万元              名堂                 2024 年度       2023 年度       2022 年度 非流动性金钱处置损益，包括已计提金钱减值 准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切干系、妥当国度政策轨则、按照细目 的圭臬享有、对公司损益产生接续影响的政府 补助之外 吞并欺压下企业合并产生的子公司期初至合                                           -      344.02       8,099.75 并日确当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                   5.80         -16.62        14.16 其他妥当异常常性损益界说的损益名堂                         -             -         4.10 减：所得税影响额                           179.91        153.92        232.86 减：包摄于少数股东的异常常性损益净额                        -             -             -              总共                    731.46       1,127.32      8,932.82 五、管帐政策、管帐揣摸及紧要管帐罪恶更正   （一）管帐政策变更   （1）推论《企业管帐准则阐述注解第 15 号》                                         （财会〔2021〕 于企业将固定金钱达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的居品或副居品 对外售售的管帐处理”和“对于赔本合同的判断”轨则，上述管帐政策变更对公 司财务报表无影响。   （2）推论《企业管帐准则阐述注解第 16 号》                                         （财会〔2022〕 “对于刊行方分类为权益用具的金融用具干系股利的所得税影响的管帐处理”和 “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的管帐处理” 轨则，上述管帐政策变更对公司财务报表无影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （1）推论《企业管帐准则阐述注解第 16 号》                                         （财会〔2022〕 于单项交易产生的金钱和欠债干系的递延所得税不适用动手阐述豁免的管帐处 理”轨则，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （1）推论《企业管帐准则阐述注解第 17 号》                                         （财会〔2023〕 流动欠债与非流动欠债的分手”轨则，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （2）推论《企业管帐准则阐述注解第 17 号》                                         （财会〔2023〕 供应商融资安排的露馅”轨则，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）推论《企业管帐准则阐述注解第 17 号》                                         （财会〔2023〕 售后租回交易的管帐处理”轨则，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （4）推论《企业管帐准则阐述注解第 18 号》                                        （财会〔2024〕 不属于单项践约义务的保证类质料保证的管帐处理”轨则,并对可比时代信息进 行追究调整。具体调整情况如下：                                                单元：万元              受要紧影响的报表名堂                    影响金额 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录             受要紧影响的报表名堂                                        影响金额 营业成本                                                                        68.86 销售费用                                                                       -68.86 注：由于金额影响相对较小，本召募阐述书中未将 2022 年和 2023 年销售费用中质料索赔调 整至营业成本   （二）管帐揣摸变更   阐发期内，公司主要管帐揣摸未发生紧要变更。   （三）管帐罪恶更正   阐发期内，公司无管帐罪恶更正。 六、财务情状分析   （一）金钱情状分析   阐发期各期末，公司金钱结构如下：                                                                       单元：万元    名堂               金额           比例         金额         比例           金额           比例 流动金钱总共       230,106.53    47.41% 220,774.51     48.24%      156,635.98    44.23% 非流动金钱总共      255,200.22    52.59% 236,860.13     51.76%      197,504.14    55.77% 金钱总共         485,306.74   100.00% 457,634.65    100.00%      354,140.12 100.00%   阐发期内公司流动金钱占总金钱的比例分别为 44.23%、48.24%和 47.41%， 主要为货币资金、应收账款、存货。阐发期各期末，公司非流动金钱占总金钱的 比例分别为 55.77%、51.76%和 52.59%，主要为固定金钱、无形金钱、在建工程。 公司的金钱结构与主营业务情况相匹配。   阐发期各期末，公司流动金钱组成情况如下：                                                                       单元：万元        名堂                      金额         比例         金额         比例         金额         比例 货币资金                18,444.62    8.02%    21,459.10   9.72%    14,110.07    9.01% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录        名堂                    金额            比例            金额          比例            金额          比例 应收单子                      -              -      841.28     0.38%                -            - 应收账款             148,524.25     64.55% 150,684.11         68.25%        97,226.38    62.07% 应收款项融资            26,107.39     11.35%         7,138.66    3.23%         7,550.20     4.82% 预支款项               5,649.34      2.46%         6,687.99    3.03%         5,472.68     3.49% 其他应收款               215.15       0.09%          240.98     0.11%           53.74      0.03% 存货                29,133.68     12.66%        32,645.15   14.79%        30,540.49    19.50% 合同金钱                      -              -            -            -            -            - 一年内到期的非流动金钱               -              -            -            -            -            - 其他流动金钱             2,032.10      0.88%         1,077.24    0.49%         1,682.43     1.07% 流动金钱总共           230,106.53 100.00% 220,774.51 100.00% 156,635.98 100.00%      阐发期各期末，公司流动金钱分别为 156,635.98 万元、220,774.51 万元和 付款项和存货组成。阐发期各期末，前述科目占流动金钱的比例均在 95%以上。 阐发期各期末，公司流动金钱具体分析如下：      （1）货币资金      阐发期各期末，公司货币资金的具体情况如下：                                                                               单元：万元         名堂      2024 年 12 月 31 日             2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日        库存现款                       2.59                      2.76                     14.35        银行进款               15,646.38                   20,475.82                13,495.62      其他货币资金                   2,795.65                    980.52                    600.10         总共                18,444.62                   21,459.10                14,110.07      阐发期各期末，公司货币资金分别为 14,110.07 万元、21,459.10 万元和 货币资金主要系银行承兑汇票保证金和 ETC 保证金以及股份回购证券交易账户 的余额。      （2）应收单子      阐发期各期末，公司应收单子的具体情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                   单元：万元     名堂      2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 银行承兑单子                         -                        -                   - 买卖承兑单子                         -                885.56                      - 减：坏账准备                         -                 44.28                      -     总共                         -                841.28                      - 公司及上海同舟汽车零部件有限公司出具的买卖承兑汇票。   （3）应收账款   阐发期各期末，公司应收账款的具体情况如下：                                                                   单元：万元        名堂         2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 应收账款余额                  156,643.60            158,970.21           102,670.23 坏账准备                      8,119.35              8,286.10             5,443.85 应收账款净额                  148,524.25            150,684.11            97,226.38 期末应收账款净额占当期 销售收入比例 期末应收账款净值占流动 金钱总额比例   阐发期内，公司信用政策未发生紧要变化，总体保持瓦解。跟着经营规模的 扩大，公司应收账款余额和账面价值合座呈上升趋势，期末应收账款净额占当期 销售收入比例增长较快，主要原因是阐发期内公司分拼总成业务发展较快，字据 公司分拼总成加工业务的业务模式特质及合同商定的权力义务等，按照企业管帐 准则的干系轨则，公司该类业务模式领受“净额法”阐述收入，而应收账款中既 包含应收的加工费也包括材料款，是以导致期末应收账款净额占当期销售收入比 例渐渐加多。阐发期内，期后回款情况致密，不存在紧要逾期的情况。   阐发期内，公司应收账款账龄分散情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                                单元：万元         名堂                          金额          比例          金额           比例        金额          比例         总共             156,643.60 100.00% 158,970.21 100.00% 102,670.23 100.00%    阐发期内，公司应收账款主要聚合在 1 年以内。阐发期各期末，公司 1 年以 内应收账款占总金额的比例分别为 99.63%、99.66%和 99.77%，应收账款账龄结 构较为健康。    公司参考历史信用损失警告，结合当前情状以及对将来经济情状的预测，编 制应收账款账龄与通盘存续期预期信用损失率对照表，贪图预期信用损失。                账龄                                       应收账款预期信用损失率（%）    阐发期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                                单元：万元     类别                   账面余额                         坏账准备                                                                               账面价值                        金额            比例            金额          计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组总共提坏账准  备的应收账款     总共              156,643.60      100.00%        8,119.35        5.18%       148,524.25 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录     类别                 账面余额                            坏账准备                                                                                  账面价值                       金额            比例              金额          计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组总共提坏账准  备的应收账款     总共            158,970.21    100.00%             8,286.10     5.21%           150,684.11     类别                 账面余额                            坏账准备                                                                                  账面价值                       金额            比例              金额          计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组总共提坏账准  备的应收账款     总共            102,670.23    100.00%             5,443.85     5.30%            97,226.38   其中，按账龄分析法计提坏账准备情况如下：                                                                                  单元：万元   账龄          账面余额              占比        坏账准备           计提比例          账面价值              占比   总共     156,346.90    100.00%        7,822.65         5.00%      148,524.25       100.00%   账龄          账面余额              占比        坏账准备           计提比例          账面价值              占比   总共     158,698.04    100.00%        8,013.93         5.05%      150,684.11       100.00%   账龄          账面余额              占比        坏账准备           计提比例          账面价值              占比 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录     总共      102,398.06   100.00%   5,171.68      5.05%      97,226.38   100.00%      阐发期内，公司按单项计提坏账准备的应收账款的坏账准备计提比例为 预测，通过爽约风险敞口和通盘存续期预期信用损失率，贪图预期信用损失。      阐发期内，公司应收账款坏账准备计提金额分别为 1,089.11 万元、2,842.25 万元和-166.75 万元，不存在坏账准备收回或转回情况。各期应收账款坏账准备 计提金额波动主要受公司应收账款期末余额波动影响，应收账款坏账准备计提合 理，计提金额对公司经营功绩影响较小。      阐发期内，公司应收账款欠款金额前五名单元为： 序                              2024 年 12 月 31 日 号              客户称号                    期末余额（万元）             占应收账款余额比例               总共                               137,448.26               87.75% 序                              2023 年 12 月 31 日 号              客户称号                    期末余额（万元）             占应收账款余额比例               总共                               141,851.71               89.23% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 序                           2022 年 12 月 31 日 号            客户称号                  期末余额（万元）           占应收账款余额比例             总共                            88,529.06              86.23%      阐发期各期末，公司应收账款主要对象为上海汽车集团股份有限公司、上汽 通用汽车有限公司及上汽通用汽车有限公司，上述客户经营规模较大、信用情状 致密。阐发期内，公司应收账款余额前五名客户与主要客户匹配，且对主要客户 的信用政策不存在紧要变化，不存在放宽信用政策突击阐述收入的情形。公司上 述应收账款对象资信情状较好，存在坏账风险的可能性较小。      阐发期内，公司应收账款坏账准备计提比例与同业业可比上市公司比较情况 如下： 公司称号         1 年以内             1-2 年      2-3 年            3 年以上 华达科技          5.00%           10.00%      30.00%           100.00% 金鸿顺           5.00%           10.00%      30.00%           100.00% 常青股份          5.00%           10.00%      30.00%      年计提 80%，5 年以上计                                                            提 100.00% 多利科技          5.00%           10.00%      50.00%           100.00% 英利汽车     月计提 1.00%，3 个月-1     10.00%      30.00%           100.00%             年计提 5.00% 刊行东谈主           5.00%           10.00%      30.00%           100.00% 数据开头：可比上市公司年度阐发及招股阐述书；      阐发期内，公司应收账款的坏账准备计提比例与同业业可比上市公司基本一 致。      公司与同业业可比公司应收账款坏账准备计提方法、比例的对比情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   公司称号          计提方法                2024 年度      2023 年度          2022 年度   华达科技         预期信用损失                6.29%         6.81%           6.39%    金鸿顺         预期信用损失                9.03%         11.67%          11.36%   常青股份         预期信用损失                9.67%         6.48%           5.54%   多利科技         预期信用损失               10.70%         7.82%           5.22%   英利汽车         预期信用损失                3.84%         3.58%           2.96%          平均值                         7.91%         7.72%           6.29%   无锡振华         预期信用损失                5.18%         5.21%           5.30% 数据开头：可比上市公司年度阐发及招股阐述书；   公司制定了较为稳健的坏账准备计提政策，并已按管帐准则要求实时足额计 提坏账准备。阐发期各期末，公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例分别 为 5.30%、5.21%和 5.18%。合座而言，公司应收账款的账龄结构与货款的结算 周期匹配，应收账款结构合理、瓦解，坏账准备计提充分，与同业业可比公司相 比不存在权臣各别。   （4）应收款项融资   阐发期内，公司应收款项融资情况如下：                                                                    单元：万元     名堂         2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日  银行承兑汇票                 26,107.39               7,138.66             7,550.20     总共                  26,107.39               7,138.66             7,550.20   公司持有单子的主要目的为贴现及支付供应商货款使用。字据金融用具准则 的干系轨则，公司将 2019 年末公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的应收 单子计入应收款项融资。阐发期各期末，公司应收款项融资均为银行承兑汇票， 具有较好的信费用。2024 年度公司应收款项融资金额较高，主要原因是年底收 到客户开具的银行承兑汇票加多所致。   （5）预支款项   阐发期各期末，公司预支款项金额分别为 5,472.68 万元、6,687.99 万元和 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      （6）其他应收款      阐发期内，公司其他应收款情况如下：                                                                       单元：万元        名堂       2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 押金保证金                      234.14                 254.98                   38.12 其他                           19.40                 13.92                   27.04 减：坏账准备                       38.39                 27.91                    11.42        总共                  215.15                 240.98                   53.74      公司其他应收款主要为因业务需要而产生的资金拆借款、押金及保证金、其 他交游款。      （7）存货      阐发期内，公司存货明细及计提跌价准备情况如下：                                                                       单元：万元       名堂                   账面余额                  存货跌价准备                      账面价值 原材料                  14,181.90                    680.48                13,501.42 库存商品                  8,341.42                   1,483.83                6,857.60 发出商品                   106.46                     106.46                          - 录用加工物质                2,289.59                             -             2,289.59 盘活材料                    50.78                              -               50.78 在居品                   6,643.62                    209.32                 6,434.30       总共             31,613.78                   2,480.10               29,133.68       名堂                   账面余额                  存货跌价准备                      账面价值 原材料                  14,228.41                    286.56                13,941.85 库存商品                  9,943.85                   1,455.26                8,488.59 发出商品                   106.46                     106.46                          - 录用加工物质                2,069.49                             -             2,069.49 盘活材料                    13.88                              -               13.88 在居品                   8,260.89                    129.55                 8,131.35 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录       总共            34,622.99                   1,977.84      32,645.15       名堂                   账面余额                 存货跌价准备               账面价值 原材料                 15,240.45                    642.83       14,597.62 库存商品                 9,488.18                   1,578.84       7,909.34 发出商品                  106.46                     106.46               - 录用加工物质               1,252.36                           -      1,252.36 盘活材料                   13.47                            -        13.47 在居品                  6,898.00                    130.30        6,767.70       总共            32,998.92                   2,458.43      30,540.49   阐发期各期末，公司存货账面价值分别为 30,540.49 万元、32,645.15 万元和 出产所需的冷轧板、热镀锌板等车用钢材以及焊合螺母、螺栓等外购圭臬件；在 居品主要为出产过程中的汽车零部件及模具；发出商品为已发货但尚未经客户确 认的产成品。公司字据客户的订单或排产策划，结合本人原料、产成品库存安排 本人的出产策划和采购策划。   阐发期各期末，公司存货金额较大，主要为原材料、库存商品和在居品。公 司原材料主要为钢材，阐发期内原材料账面价值占期末存货账面价值的比例分别 是 47.80%、42.71%和 46.34%。公司居品的销售模式主要为与客户将强框架合同， 客户字据施行需求下达具体订单，因此，公司需要字据料理层的警告和预判对产 品进行备货以便快速反应客户需求，是以阐发期各期末公司账面原材料及库存商 品金额较高。   阐发期各期末，公司存货余额中，库龄 1 年以内的原材料及库存商品总共占 比均在 70%以上，1 年以内的存货占比较高，合座库龄较短。公司在手订单充足， 不存在无数的残次冷备品、滞销或销售送还等情形。   公司存货跌价准备的计提政策为：金钱欠债表日，存货领受成本与可变现净 值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。径直  无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录  用于出售的存货，在正常出产经营过程中以该存货的揣摸售价减去揣摸的销售费  用和干系税费后的金额细目其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常出产经  营过程中以所出产的产成品的揣摸售价减去至完工时揣摸将要发生的成本、揣摸  的销售费用和干系税费后的金额细目其可变现净值；金钱欠债表日，吞并项存货  中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同价钱的，分别细目其可变现净值，  并与其对应的成本进行比较，分别细目存货跌价准备的计提或转回的金额。    阐发期各期末，公司按照存货跌价准备计提政策计提跌价准备，存货跌价准  备计提充分，妥当企业管帐准则的干系轨则。    （8）其他流动金钱    阐发期内，公司其他流动金钱情况如下：                                                                            单元：万元          名堂    2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日                  2022 年 12 月 31 日  待抵扣升值税进项税                     962.67                    943.09               1,556.26  预缴企业所得税                       796.13                         -                       -  预支房租费                          17.33                     42.35                   41.77  一年内到期的软件特准权                    87.34                     84.43                   79.65  待摊聚集费                           7.17                      7.37                    4.75  待摊利息费用                        161.46                         -                       -          总共                2,032.10                  1,077.24                 1,682.43    阐发期内，公司的其他流动金钱主要为待抵扣的升值税进项税及预缴企业所  得税，总体金额较小。    阐发期各期末，公司非流动金钱组成情况如下：                                                                            单元：万元        名堂                     金额          比例            金额          比例           金额          比例 历久股权投资                     -             -           -            -           -           - 固定金钱           190,435.08       74.62% 158,800.54         67.04% 150,215.48       76.06% 在建工程               20,531.07     8.05%       38,474.08    16.24%      12,226.54    6.19% 油气金钱                       -             -           -            -           -           -  无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录           名堂                         金额         比例             金额            比例            金额         比例 使用权金钱                   2,216.21    0.87%         3,231.73      1.36%                -         - 无形金钱                   26,676.67   10.45%        21,470.06      9.06%       18,543.33    9.39% 开发开销                           -            -             -             -            -         - 商誉                             -            -             -             -            -         - 历久待摊费用                  9,147.20    3.58%         8,305.33      3.51%       10,427.89    5.28% 递延所得税金钱                 3,862.62    1.51%         5,936.14      2.51%         4,574.45   2.32% 其他非流动金钱                 2,331.38    0.91%            642.24     0.27%         1,516.47   0.77% 非流动金钱总共               255,200.22 100.00% 236,860.13 100.00% 197,504.14 100.00%      阐发期各期末，公司非流动金钱分别为 197,504.14 万元、236,860.13 万元和  摊费用组成。阐发期各期末，前述科目占非流动金钱的比例均在 90%以上。      阐发期各期末，公司非流动金钱具体分析如下：      （1）固定金钱      阐发期各期末公司固定金钱组成情况如下：                                                                                   单元：万元      名堂                 金额          比例                  金额            比例              金额         比例 房屋及建筑物          83,055.71    43.61%         74,579.45          46.96%        76,509.92   50.93% 机器开拓           106,136.48    55.73%         82,811.66          52.15%        72,723.36   48.41% 办公开拓偏执他           722.61      0.38%              792.73         0.50%          643.33    0.43% 运载用具              520.28      0.27%              616.70         0.39%          338.86    0.23%      总共        190,435.08   100.00%     158,800.54            100.00%       150,215.48 100.00%      阐发期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 150,215.48 万元、158,800.54  万元和 190,435.08 万元，主要为房屋及建筑物和机器开拓。公司固定金钱账面价  值逐年增长，主如果受益于卑劣新能源汽车行业的快速增长和公司竞争实力的提  升，公司陆续新建厂房、添置机器开拓，用于扩增产能。2022 年子公司无锡亿  好意思嘉的车间及厂房完工，导致房屋及建筑物原值加多 17,807.71 万元。2024 年底， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 郑州工场二期土建工程完成，导致房屋及建筑物原值加多 12,608.03 万元，新增 机器开拓原值金额 20,045.44 万元。   公司固定金钱折旧领受年限平均法分类计提，字据固定金钱类别、预计使用 寿命和预计净残值率细目折旧，具体折旧计提政策如下：    类别      折旧方法         折昨年限（年）                  残值率（%）         年折旧率（%）  房屋及建筑物    年限平均法               20                   5                    4.75   机器开拓     年限平均法          3、5、10                    5           31.67、19.00、9.50   运载用具     年限平均法             4、10                   5             23.75、9.50  办公开拓偏执他   年限平均法          3、5、10                    5           31.67、19.00、9.50   公司的折旧计提政策与同业业可比上市公司对比情况如下：                                          折昨年限    类别            华达科技         金鸿顺              常青股份           多利科技         英利汽车  房屋及建筑物     20 年         20 年              20 年         20 年              20 年   机器开拓     5-10 年       5-10 年             10 年         10 年             5-10 年   运载用具       5年          4-5 年             5年            4年                5年 办公开拓偏执他      5年         3-10 年             3年           3-5 年             2-5 年 数据开头：可比上市公司年度阐发及招股阐述书；   阐发期内，公司主要固定金钱折昨年限与同业业可比公司不存在紧要各别， 公司固定金钱折昨年限具有合感性。   （2）在建工程   阐发期内，公司在建工程的组成及变化情况如下：                                                                      单元：万元    名堂             金额          比例           金额           比例          金额                比例 亿好意思嘉厂房工程             -          -        129.94     0.34%      1,458.60          11.93% 郑州二期厂房工程            -          -    11,799.82      30.67%            -               - 其他零散工程        191.26    0.93%           215.49     0.56%             -               - 廊坊新厂房名堂     3,827.83    18.64%               -          -            -               - 开拓安装工程     16,511.98    80.42%      26,328.83      68.43%   10,767.94           88.07% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      名堂                金额          比例            金额          比例          金额          比例      总共       20,531.07    100.00%      38,474.08    100.00%    12,226.54    100.00%      阐发期各期末，公司在建工程账面价值分别为 12,226.54 万元、38,474.08 万 元和 20,531.07 万元，公司在建工程主如果为自高公司扩产需求而建筑的厂房及 新增出产开拓。      阐发期各期末，公司在建工程均处于建造状态，且预计将来使用价值能达到 预期，不存在减值迹象，无需计提减值准备。      （3）使用权金钱      公司 2021 年动手推论新租借准则，公司对除短期租借和廉价值金钱租借以 外的租借阐述使用权金钱和租借欠债。2023 年及 2024 年底，公司使用权金钱金 额分别为 3,231.73 万元及 2,216.21 万元，主要为公司 2023 年新增上海恒伸祥、 宁德振德及廊坊全京申的厂房租借。      阐发期期末，公司使用权金钱不存在减值迹象，未计提减值准备。      （4）无形金钱      阐发期各期末，公司无形金钱组成及变动情况如下：                                                                            单元：万元      名堂              金额           比例           金额           比例          金额          比例 地皮使用权       26,271.58      98.48%     21,118.98      98.36%    18,247.30     98.40% 软件             402.76       1.51%        346.82       1.62%      289.82       1.56% 商标权              2.32       0.01%            4.27     0.02%         6.21      0.03%      总共     26,676.67     100.00%     21,470.06     100.00%    18,543.33    100.00%      公司无形金钱的摊销年限政策如下：使用寿命有限的无形金钱，在使用寿命 内按照与该项无形金钱联系的经济利益的预期完满方式系统合理地摊销，无法可 靠细目预期完满方式的，领受直线法摊销。具体年限如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录         类别                    摊销方法                            折昨年限（年） 地皮使用权                          直线法                                 50 软件                             直线法                                5、10 商标权                            直线法                                 5      公司无形金钱摊销政策与同业业可比公司的比较情况如下：                                            摊销年限   类别              华达科技         金鸿顺              常青股份        多利科技              英利汽车              合同轨则年限 地皮使用权                     50 年             50 年          50 年             50 年              或受益年限   软件           5年         2-3 年             3年               5年           10 年 数据开头：可比上市公司年度阐发及招股阐述书；      综上，公司与同业业可比公司无形金钱摊销年限不存在紧要各别，公司无形 金钱摊销期限合理严慎。      公司无形金钱情状致密，期末不存在减值迹象，未计提减值准备。      （5）商誉      阐发期各期末，公司不存在商誉。      （6）历久待摊费用      阐发期各期末，公司历久待摊费用具体组成如下                                                                          单元：万元       名堂        2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日 工装                        4,594.61                3,695.49                7,462.27 推车料箱                      2,585.61                2,122.76                1,506.14 其他                        1,966.97                2,487.09                1,459.48       总共                  9,147.20                8,305.33               10,427.89      阐发期各期末，公司历久待摊费用金额分别为 10,427.89 万元、8,305.33 万 元和 9,147.20 万元，主要为模具等工装费用。      阐发期内，对于整车制造商不只独购买的模具等工装，公司在零件通过 PPAP 的次月起将干系工装阐述为历久待摊费用，并按 36 个月摊销计入居品成本。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      （7）递延所得税金钱      阐发期内，公司递延所得税金钱情况如下：                                                                               单元：万元      名堂    可抵扣暂          递延所得           可抵扣暂          递延所得        可抵扣暂        递延所得            时性各别           税金钱           时性各别           税金钱        时性各别         税金钱 金钱减值准备      10,805.28    2,299.96        10,657.45    2,327.87     7,875.72    1,631.56 递延收益         7,929.36    1,628.92          8,255.90   1,670.13     8,560.97    1,711.16 可抵扣赔本               -           -        12,294.12    1,937.55    12,925.91    1,939.15 股权激勉          635.60       112.98            347.84      61.09            -           - 租借欠债         2,469.30     612.98           3,426.75     849.41            -           - 其他           2,012.37     389.98           2,806.77     669.45     2,316.36      476.95      总共     23,851.91    5,044.83        37,788.82    7,515.50    31,678.95    5,758.81      阐发期内，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                               单元：万元      名堂    应征税暂          递延所得           应征税暂          递延所得        应征税暂        递延所得            时性各别          税欠债            时性各别          税欠债         时性各别         税欠债 固定金钱加速 折旧各别 使用权金钱        2,216.21     549.83          3,231.73      800.72            -           -      总共      4,745.75    1,182.21         6,346.27    1,579.36    5,427.91     1,184.36                                                                               单元：万元             递延所得         抵销后递            递延所得         抵销后递        递延所得        抵销后递      名堂     税金钱和         延所得税            税金钱和         延所得税        税金钱和        延所得税             欠债互抵         金钱或负            欠债互抵         金钱或负        欠债互抵        金钱或负              金额           债余额             金额           债余额         金额          债余额 递延所得税金钱       1,182.21    3,862.62         1,579.36    5,936.14    1,184.36    4,574.45 递延所得税欠债       1,182.21              -      1,579.36           -    1,184.36           -      阐发期各期末，公司递延所得税金钱金额分别为 4,574.45 万元、5,936.14 万 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 元和 3,862.62 万元。阐发期内，公司递延所得税金钱主如果金钱减值准备、可抵 扣赔本等可抵扣暂时性各别产生的递延所得税金钱。   （8）其他非流动金钱   阐发期各期末，公司其他非流动金钱组成情况具体如下：                                                                      单元：万元     名堂       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 预支软件款                    191.34                  279.02                      - 预支开拓款                   2,140.04                 363.22              1,516.47     总共                  2,331.38                 642.24              1,516.47   阐发期各期末，公司其他非流动金钱金额分别为 1,516.47 万元、642.24 万元 和 2,331.38 万元。阐发期内，公司其他非流动金钱主如果预支的开拓款及软件款。   （二）欠债情状分析   阐发期各期末公司流动欠债和非流动欠债金额及占总欠债的比例情况如下：                                                                      单元：万元    名堂             金额         比例           金额         比例          金额         比例 流动欠债总共    231,629.23    95.84% 225,993.55       94.52% 146,711.80     94.49% 非流动欠债总共    10,066.27     4.16%     13,103.16     5.48%    8,560.97     5.51% 欠债总共      241,695.50   100.00% 239,096.71      100.00% 155,272.77    100.00%   阐发期各期末，公司欠债总额分别为 155,272.77 万元、239,096.71 万元和 动欠债占欠债总额的比例分别为 94.49%、94.52%和 95.84%；非流动欠债占比较 低，主要为递延收益。   阐发期各期末，公司流动欠债具体组成如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                           单元：万元    名堂            金额          比例            金额           比例           金额           比例 短期借款       73,054.78    31.54%      58,058.17      25.69%     37,037.24     25.24% 搪塞单子       16,300.00     7.04%       2,000.00       0.88%      2,000.00      1.36% 搪塞账款      127,426.95    55.01% 148,849.18          65.86%     99,529.61     67.84% 预收款项               -         -                -         -             -            - 合同欠债           86.82     0.04%       2,443.54       1.08%       514.76       0.35% 搪塞职工薪酬      3,990.88     1.72%       3,896.83       1.72%      3,109.90      2.12% 应交税费        6,155.81     2.66%       5,435.08       2.40%      4,245.91      2.89% 其他搪塞款       3,313.48     1.43%       4,071.35       1.80%       272.58       0.19% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债          4.83     0.00%            10.70     0.00%          1.79      0.00% 流动欠债总共    231,629.23   100.00% 225,993.55         100.00% 146,711.80       100.00%   阐发期内，公司流动负借主要由搪塞账款和短期借款组成。   阐发期内，公司主要流动欠债名堂的变化情况分析如下：   （1）短期借款   阐发期内，公司短期借款情况如下：                                                                           单元：万元     名堂        2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 信用借款                    73,054.78                 58,058.17                37,037.24     总共                  73,054.78                 58,058.17                37,037.24   阐发期各期末，公司短期借款金额分别为 37,037.24 万元、58,058.17 万元和 司新增部分短期借款。   （2）搪塞单子   阐发期内，公司搪塞单子情况如下：                                                                           单元：万元     名堂        2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 银行承兑汇票                   9,300.00                  2,000.00                 2,000.00 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录     名堂       2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 买卖承兑汇票                 7,000.00                       -                        -     总共                16,300.00                2,000.00               2,000.00   阐发期各期末，公司搪塞单子主要为银行承兑汇票。公司字据业务需要，部 分货款领受单子支付。跟着公司经营规模的扩大、采购规模相应加多，公司通过 单子向供应商付款的规模加多，因此 2024 年末搪塞单子余额有所加多。   （3）搪塞账款   阐发期各期末，公司搪塞账款情况如下：                                                                    单元：万元        名堂      2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 搪塞材料款                   114,683.13             129,300.57            81,323.93 搪塞历久金钱款                   9,706.21              15,860.54            15,853.10 搪塞费用款                     3,037.60               3,688.06             2,352.58        总共               127,426.95             148,849.18            99,529.61   阐发期各期末，公司搪塞账款金额分别为 99,529.61 万元、148,849.18 万元 和 127,426.95 万元。公司搪塞账款规模与公司业务发展和经营情况相适合。   （4）合同欠债   阐发期各期末，公司合同欠债金额分别为 514.76 万元、2,443.54 万元和 86.82 万元，占各期总欠债比例分别为 0.33%、1.02%和 0.04%，金额及占比较低，主 要为预收客户的模具款项。   （5）搪塞职工薪酬   阐发期内，公司搪塞职工薪酬情况如下：                                                                    单元：万元         名堂      2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 短期薪酬                      3,957.84              3,860.40              3,081.52 下野后福利-设定提存策划                    33.05              36.43                28.38         总共                3,990.88              3,896.83              3,109.90   阐发期各期末，公司搪塞职工薪酬谢额分别为 3,109.90 万元、3,896.83 万元 和 3,990.88 万元，主要为已计提未披发的工资、奖金、津贴及社会保障费等。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      （6）应交税费      阐发期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                 单元：万元       名堂       2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 升值税                      2,630.77               988.93               892.34 企业所得税                    2,107.00             3,421.44             2,568.72 代扣代缴个东谈主所得税                   41.13                49.72                24.29 城市顾惜建筑税                    182.94                50.48                58.66 房产税                        748.55               597.29               459.87 地皮使用税                      221.27               189.60               141.06 教师费附加                       78.40                25.59                25.35 地方教师附加                      52.27                17.06                16.91 印花税                         92.83                94.86                58.70 环境保护税                        0.66                 0.11                 0.03       总共                 6,155.81             5,435.08             4,245.91      阐发期各期末，公司应交税费金额分别为 4,245.91 万元、5,435.08 万元和      （7）其他搪塞款      阐发期各期末，公司其他搪塞款组成情况如下：                                                                 单元：万元       名堂       2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 押金保证金                     246.64               244.52               170.29 搪塞暂收款                        4.66               48.27                58.37 限制性股票回购义务                3,000.24             3,681.65                      - 其他                         61.94                96.91                43.93       总共                 3,313.48             4,071.35              272.58      阐发期各期末，公司其他搪塞款金额分别为 272.58 万元、4,071.35 万元和      （8）一年内到期的非流动欠债      阐发期内，公司一年内到期的非流动欠债情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                             单元：万元         名堂               2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 一年内到期的历久借款                              40.81              376.65                   - 一年内到期的租借欠债                           1,254.87              852.05                   -         总共                           1,295.68             1,228.70                  - 欠债。   （9）其他流动欠债   阐发期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 1.79 万元、10.70 万元和 4.83 万元。主要为待转销项税额。   阐发期内各期末，公司非流动欠债具体组成如下：                                                                             单元：万元    名堂               金额           比例            金额          比例          金额          比例 历久借款           960.00        9.54%       2,625.00    20.03%             -           - 租借欠债          1,176.91      11.69%       2,222.26    16.96%             -           - 历久搪塞款                -           -              -           -           -           - 预计欠债                 -           -              -           -           -           - 递延收益          7,929.36      78.77%       8,255.90    63.01%      8,560.97    100.00% 递延所得税欠债              -           -              -           -           -           - 非流动欠债总共      10,066.27     100.00%      13,103.16   100.00%      8,560.97    100.00%   （1）历久借款   阐发期内，公司历久借款情况如下：                                                                             单元：万元       名堂        2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 信用借款                           960.00                 2,625.00                      -       总共                       960.00                 2,625.00                      - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 银行 3,000 万元历久借款。      （2）租借欠债      公司 2021 年推论新租借准则，2023 年末及 2024 年末，公司租借欠债金额 分别为 2,222.26 万元和 1,176.91 万元，主要为 2023 年公司新增上海恒伸祥、宁 德振德及廊坊全京申的厂房租借，新增的租借欠债。      （3）递延收益      阐发期内，公司递延收益情况如下：                                                                    单元：万元       名堂       2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 政府补助                     7,929.36             8,255.90               8,560.97       总共                 7,929.36             8,255.90               8,560.97      阐发期各期末，公司递延收益金额分别为 8,560.97 万元、8,255.90 万元和      欺压 2024 年 12 月末，公司计入递延收益的政府补助名堂情况如下：                                                                    单元：万元 序                                                                 与金钱/收益                      名堂                                金额 号                                                                   干系      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开拓补助      武汉经济技巧开发区（汉南区）科学技巧和经济信息化局      政府补贴 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 序                                                   与金钱/收益                   名堂                  金额 号                                                     干系                  总共                  7,929.36   -      欺压 2023 年末，公司计入递延收益的政府补助名堂情况如下：                                                      单元：万元 序                                                   与金钱/收益                   名堂                  金额 号                                                     干系      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开拓补助      武汉经济技巧开发区（汉南区）科学技巧和经济信息化局      政府补贴                  总共                  8,255.90   -      欺压 2022 年末，公司计入递延收益的政府补助名堂情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                          单元：万元 序                                                                       与金钱/收益                      名堂                                   金额 号                                                                         干系      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开拓补助      武汉经济技巧开发区（汉南区）科学技巧和经济信息化局      政府补贴                   总共                                  8,560.97      -      （三）偿债才智分析      阐发期各期末，公司偿债才智主要财务方针如下：       名堂 流动比率（倍）                      0.99                   0.98                      1.07 速动比率（倍）                      0.87                   0.83                      0.86 金钱欠债率（母公司）                35.87%                 33.72%                    32.96% 金钱欠债率（合并）                 49.80%                 52.25%                    43.85% 息税前利润（万元）               47,845.05              36,840.54                 20,745.15 利息保障倍数（倍）                   19.18                  16.99                    18.78 注：上述方针的贪图公式如下： （1）流动比率=流动金钱÷流动欠债； （2）速动比率=（流动金钱-存货）÷流动欠债； （3）金钱欠债率=（欠债总额÷金钱总额）×100%； （4）利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息开销）/财务费用中的利息开销。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   公司主要客户大多为信用优良的整车及汽车零部件制造企业。公司以订单安 排采购、出产行动，与主要客户和主要供应商的结算方式、付款周期均较为瓦解。 此外，公司信用情状致密，与银行保持了历久合作关系，资信品级较高，领有较 高的授信额度，资金盘活顺畅，因此公司发生偿债风险的可能性较小。   公司 2021 年 6 月完满 IPO 上市，上市后跟着出产和经营规模束缚扩大，公 司新建厂房、购置机器开拓来扩充产能，渐渐加多原材料的采购金额，向银行借 款来补充营运资金等，金钱欠债率呈小幅上升趋势。   阐发期内，公司息税前利润保持在较高水平，标明公司具有较好的盈利才智。 公司利息保障倍数保管在较高水平，暴露出公司较强的偿债才智。   阐发期各期末，公司与同业业可比上市公司的主要偿债才智方针对比如下：   财务方针   公司称号                         日                 日                 日          华达科技                1.40              1.57              1.50           金鸿顺                2.73              2.52              4.64          常青股份                0.93              0.83              0.91 流动比率（倍） 多利科技                 2.29              3.11              1.45          英利汽车                1.52              1.73              1.43           平均值                1.77              1.95              1.98           刊行东谈主                0.99              0.98              1.07          华达科技                0.96              1.11              0.99           金鸿顺                2.38              2.15              3.65          常青股份                0.75              0.66              0.68 速动比率（倍） 多利科技                 1.66              2.55              1.01          英利汽车                1.13              1.25              0.95           平均值                1.38              1.54              1.46           刊行东谈主                0.87              0.83              0.86          华达科技             45.20%            44.52%            45.16%  金钱欠债率    金鸿顺             30.43%            34.02%            17.51%   （合并）   常青股份             58.56%            59.27%            55.12%          多利科技             22.80%            20.78%            47.21% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   财务方针     公司称号                           日                  日                  日            英利汽车               39.44%             43.80%           47.55%            平均值               39.28%            40.48%             42.51%            刊行东谈主               49.80%            52.25%             43.85% 数据开头：可比上市公司年度阐发及招股阐述书；    综上，阐发期各期末，公司流动比率及速动比率低于同业业可比上市公司平 均值，金钱欠债率高于同业业可比上市公司平均值，主要系金鸿顺及多利科技与 同业业可比上市公司的干系方针各别较大导致。2022 年金鸿顺账面货币资金规 模较大，且无短期借款，导致其流动比率、速动比率及金钱欠债率与其他同业业 可比上市公司各别较大；2023 年多利科技完成初次公开刊行，干系召募资金到 账使其流动比率、速动比率较着扶植，金钱欠债率较着下落。 扩大出产规模，新增部分银行借款所致。阐发期内，公司具有较强偿债才智，主 要系公司盈利才智较强，经营行动产生的现款流较好，同期公司历久推论稳健的 财务政策，在保证正常的经营行动所需的营运资金前提下，欺压财务风险，使得 其流动比率、速动比率、金钱欠债率水平相对安详。    （四）金钱盘活才智分析    阐发期内，公司金钱盘活才智联系财务方针如下：     名堂            2024 年度              2023 年度              2022 年度 应收账款盘活率（次）                  1.60                  1.77                2.04 存货盘活率（次）                    5.66                  5.13                4.59 注 1：上述方针的贪图公式如下： （1）应收账款盘活率=营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2 （2）存货盘活率=营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2 率合座较为瓦解。 业务发展较快，天然 2024 年公司分拼总成业务收入较 2023 年有所下落，关联词该 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 部分收入领受净额法列示，对应收账款盘活率的影响较大，导致应收账款盘活率 有所下落。 国里面分地区的经济行动受到一定影响，同期受到原材料价钱飞腾的影响，为保 证出产延续性、提高出产效率，更好地自高客户交货时限的需求，公司提前进行 了部分备货。2023 年度及 2024 年度存货盘活率有所扶植，主要原因是公司束缚 加强存货料理水平，渐渐减少呆滞库存，使得存货盘活率有所扶植。   阐发期内，公司与同业业可比上市公司的金钱盘活才智方针对比如下：   财务方针      公司称号   2024 年度         2023 年度      2022 年度             华达科技            4.23         4.53         4.85              金鸿顺            3.76         2.72         3.04             常青股份            3.78         4.06         4.42  应收账款盘活率             多利科技            2.54         2.98         3.30    （次）             英利汽车            4.28         4.61         4.93              平均值            3.72         3.78         4.11              刊行东谈主            1.60         1.77         2.04             华达科技            4.25         3.27         3.02              金鸿顺            3.87         1.72         1.68             常青股份            5.89         6.18         6.35 存货盘活率（次）    多利科技            3.95         4.95         4.74             英利汽车            3.20         3.20         3.24              平均值            4.23         3.86         3.81              刊行东谈主            5.66         5.13         4.59 注 1：数据开头：可比上市公司年度阐发及招股阐述书；   （五）财务性投资及类金融业务情况分析   （1）财务性投资的认定依据   字据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第 六十条联系轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》，财务性投资 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 的界定如下：   ①财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不 包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；录用贷款；购买收益波动大 且风险较高的金融居品等。   ②围绕产业链高卑劣以获取技巧、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购 或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、录用贷款， 如妥当公司主营业务及策略发展所在，不界定为财务性投资。   ③上市公司偏执子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务 的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   ④基于历史原因，通过发起诞生、政策性重组等形成且短期难以清退的财务 性投资，不纳入财务性投资贪图口径。   ⑤金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额跨越公司合并报表 包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投 资金额）。   （2）类金融业务的认定依据   字据《监管公法适用指引——刊行类 7 号》，类金融业务的界定如下：除东谈主 民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从 事金融行动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租借、融资 担保、买卖保理、典当及小贷业务等。 实施的财务性投资及类金融业务   公司于 2023 年 12 月 18 日召开第二届董事会第二十四次会议审议本次刊行 干系事项，自本次刊行干系董事会决议日前六个月至本召募阐述书签署日，公司 不存在已实施或拟实施的财务性投资及类金融业务。   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司有可能触及干系投资科目的账面价值情况如 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 下：   （1）交易性金融金钱   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司无交易性金融金钱。   （2）预支账款   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司预支账款账面价值为 5,649.34 万元，主要为 预支给供应商的货款，不属于财务性投资。   （3）其他应收款   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司其他应收款账面价值为 215.15 万元，主要为 押金保证金及备用金，不属于财务性投资。   （4）其他流动金钱   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司其他流动金钱账面价值为 2,032.10 万元，主 要为待抵扣升值税进项税，不属于财务性投资。   （5）历久应收款   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司无历久应收款。   （6）其他非流动金钱   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司其他非流动金钱账面价值为 2,331.38 万元， 主要为预支开拓款和预支软件款，不属于财务性投资。   （7）类金融业务   欺压 2024 年 12 月 31 日，公司不存在公司融资租借、买卖保理和小贷业务 等类金融业务。   总而言之，最近一期末，公司未持有金额较大的财务性投资及类金融业务。   阐发期内，公司不存在开展类金融业务的情况，本次刊行拟召募资金将来亦 不会径直或变相用于类金融业务。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 七、经营效果分析    （一）阐发期内经营情况概览    阐发期内，公司主要经营情况如下：                                                                             单元：万元        名堂                 2024 年度               2023 年度                   2022 年度 营业收入                         253,073.03             231,698.37                  188,075.45 营业利润                            45,344.79               34,734.52                 19,692.12 利润总额                            45,350.27               34,671.81                 19,640.23 净利润                             37,786.48               27,723.75                 16,191.13 包摄于母公司股东的净利润                    37,786.48               27,723.75                 16,191.13 包摄于母公司股东的扣除非 常常性损益的净利润    （二）营业收入分析                                                                             单元：万元       名堂                金额           比例             金额           比例           金额             比例 主营业务收入       239,398.59     94.60% 214,507.48           92.58% 176,731.98           93.97% 其他业务收入        13,674.44      5.40%     17,190.88         7.42%      11,343.47        6.03%       总共     253,073.03    100.00% 231,698.37 100.00% 188,075.45                   100.00% 别为 93.97%、92.58%和 94.60%，占比均较高。阐发期内，公司主营业务收入总 体呈增长趋势，经营瓦解。    其他业务收入主要为边角料销售收入和原材料销售收入，占营业收入比重分 别为 6.03%、7.42%和 5.40%。                                                                             单元：万元        名堂                       金额          比例         金额           比例           金额            比例 冲压零部件业务            148,381.95    61.98% 127,215.08        59.31% 118,210.06         66.89% 分拼总成加工业务            43,927.49    18.35%     59,147.33     27.57%      35,936.55     20.33% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录        名堂                             金额         比例           金额        比例          金额          比例 选拔性精密电镀加工业务               17,998.70     7.52%    15,311.40     7.14%     13,408.82     7.59% 模具业务                      29,090.45    12.15%    12,833.68     5.98%      9,176.55     5.19%        总共                239,398.59 100.00% 214,507.48 100.00% 176,731.98 100.00%   公司主营业务收入主要由冲压零部件业务、分拼总成加工业务、选拔性精密 电镀加工业务及模具业务组成。2023 年度刊行东谈主主营业务收入比较 2022 年度增 加 37,775.51 万元，同比增长 21.37%，主要原因是 2023 年宁德振德和郑州君润 产能渐渐开释，配套量渐渐加多，导致分拼总成业务大幅上升。2024 年度，发 行东谈主分拼总成加工业务收入金额有所下落，主要原因为受到客户宁德基地减产影 响，宁德振德的销量有所下滑导致。   阐发期内，公司主营业务收入按地域组成情况如下：                                                                                  单元：万元  名堂              金额             比例           金额             比例           金额              比例  境内         238,934.20      99.81%     214,039.01        99.78%     176,336.62        99.78%  境外            464.38        0.19%         468.48         0.22%         395.36         0.22%  总共         239,398.59    100.00%      214,507.48       100.00%     176,731.98       100.00% 国外特斯拉工场的销售。   阐发期内，公司主营业务收入季节性分析如下：                                                                                  单元：万元   名堂                 金额            占比            金额            占比            金额           占比   一季度           46,081.43     19.25%       37,186.81       17.34%      41,449.97      23.45%   二季度           59,503.99     24.86%       50,234.50       23.42%      33,529.30      18.97%   三季度           58,086.53     24.26%       60,653.38       28.28%      51,946.72      29.39% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   名堂              金额            占比             金额              占比            金额           占比   四季度        75,726.64     31.63%        66,432.79         30.97%      49,805.98      28.18%   总共        239,398.59 100.00%          214,507.48        100.00%    176,731.98      100.00%   阐发期内，受上半年传统节沐日相对聚合以及整车厂商销售淡季等要素影响， 刊行东谈主下半年收入占比较高。   （三）营业成天职析   阐发期内，公司营业成本组成如下表所示：                                                                                单元：万元   名堂              金额             比例                 金额          比例            金额           比例 主营业务成本      186,747.51       99.54%       166,332.47       95.81%       148,914.25    99.12% 其他业务成本         854.59         0.46%            7,267.98      4.19%        1,322.15     0.88%   总共        187,602.10     100.00%        173,600.44 100.00%            150,236.39 100.00% 组成情况匹配。2023 年公司其他业务成本上升，主要原因是销售原材料加多。                                                                                单元：万元        名堂                          金额         比例              金额        比例          金额          比例 冲压零部件业务             123,513.81      66.14% 116,318.50         69.93% 114,232.82       76.71% 分拼总成加工业务             34,301.57      18.37%       34,560.03    20.78%     23,933.41    16.07% 选拔性精密电镀加工业务              3,504.42     1.88%       3,151.44     1.89%      2,476.25     1.66% 模具业务                 25,427.71      13.62%       12,302.50     7.40%      8,271.77     5.55%        总共           186,747.51 100.00% 166,332.47 100.00% 148,914.25 100.00% 务、选拔性精密电镀加工业务及模具业务的营业成本总共金额分别为 148,914.25 万元、166,332.47 万元和 186,747.51 万元，公司主营业务成本与主营业务收入的 变动趋势一致，按居品分手的成本结构与收入结构相匹配。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录    阐发期内，公司主要业务的成本组成情况如下：    （1）冲压零部件业务                                                                       单元：万元     名堂                金额          比例            金额          比例        金额         比例 径直材料          88,561.21    71.70%    84,138.89       72.33%   86,284.72    75.53% 径直东谈主工           6,938.93     5.62%        5,542.24     4.76%    5,626.05     4.93% 制造费用          24,937.32    20.19%    25,004.96       21.50%   20,667.84    18.09% 运载仓储费          3,076.35     2.49%        1,632.41     1.40%    1,654.21     1.45%     总共       123,513.81   100.00% 116,318.50        100.00% 114,232.82    100.00%    阐发期内，公司冲压零部件业务径直材料成天职别为 86,284.72 万元、 如果受到原材料价钱波动的影响所致。    （2）分拼总成加工业务                                                                       单元：万元     名堂                金额          比例            金额          比例        金额         比例 径直东谈主工           7,848.71    22.88%        8,482.10    24.54%    6,680.32    27.91% 制造费用          24,368.05    71.04%    23,144.82       66.97%   15,149.67    63.30% 运载仓储费          2,084.81     6.08%        2,933.11     8.49%    2,103.41     8.79%     总共        34,301.57   100.00%    34,560.03      100.00%   23,933.41   100.00%    公司分拼总成加工业务成本主要为制造费用，阐发期内，制造费用成天职别 为 15,149.67 万元、23,144.82 万元和 24,368.05 万元，占分拼总成加工业务成本 的比例分别为 63.30%、66.97%和 71.04%。阐发期内，分拼总成加工业务成本中 制造费用的加多主要系分拼总成加工业务规模加多引起辅助出产东谈主员薪酬和折 旧等加多所致。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录    （3）选拔性精密电镀加工业务                                                                          单元：万元     名堂               金额          比例             金额          比例        金额          比例 径直材料            815.96    23.28%          692.12     21.96%     512.88     20.71% 径直东谈主工            637.63    18.20%          398.20     12.64%     621.38     25.09% 制造费用          2,050.83    58.52%         2,061.11    65.40%   1,341.99     54.19%     总共        3,504.42   100.00%         3,151.44   100.00%   2,476.25    100.00%    公司选拔性精密电镀加工业务成本主要为制造费用，阐发期内，制造费用成 天职别为 1,341.99 万元、2,061.11 万元和 2,050.83 万元，占选拔性精密电镀加工 业务成本的比例分别为 54.19%、65.40%和 58.52%。阐发期内，选拔性精密电镀 加工业务成本中制造费用渐渐上升，主如果由于出产规模扩大，新增机器开拓折 旧加多导致。    （4）模具业务                                                                          单元：万元     名堂               金额         比例              金额         比例        金额          比例 径直材料         21,851.65    85.94%    11,084.15        90.10%   7,278.03     87.99% 径直东谈主工          1,513.45      5.95%         527.28      4.29%    454.00       5.49% 制造费用          2,062.61      8.11%         691.07      5.62%    539.73       6.52%     总共       25,427.71   100.00%    12,302.50       100.00%   8,271.77    100.00%    公司模具成本主要为径直材料，阐发期内，径直材料成天职别为 7,278.03 万 元、11,084.15 万元和 21,851.65 万元，占模具成本的比例分别为 87.99%、90.10% 和 85.94%，占比较高。阐发期内模具成本中径直材料占比存在波动，主如果受 模具业务中外购部件和好处部件占比的影响，相较于外购，好处部件成本较低， 因此径直材料占比相对略低。    （四）毛利及毛利率分析    阐发期各期，公司主营业务分居品毛利组成情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                             单元：万元     名堂               金额          比例         金额              比例          金额          比例 冲压零部件业务      24,868.14    37.98%   10,896.57         18.76%      3,977.24     10.51% 分拼总成加工业务      9,625.92    14.70%   24,587.30         42.32%     12,003.14     31.72% 选拔性精密电镀加 工业务 模具业务          3,662.74     5.59%         531.19       0.91%       904.78       2.39% 主营业务毛利       52,651.08    80.42%   48,175.02         82.92%     27,817.73     73.52% 其他业务毛利       12,819.85    19.58%     9,922.91        17.08%     10,021.32     26.48%     总共       65,470.92   100.00%   58,097.92        100.00%     37,839.05    100.00% 务、选拔性精密电镀加工业务和模具业务的毛利总共金额分别为 27,817.73 万元、    阐发期各期，公司主要居品的销售毛利率情况如下：        名堂                2024 年度                  2023 年度             2022 年度 冲压零部件业务                        16.76%                   8.57%                  3.36% 分拼总成加工业务                       21.91%                  41.57%                 33.40% 选拔性精密电镀加工业务                    80.53%                  79.42%                 81.53% 模具业务                           12.59%                   4.14%                  9.86%    主营业务毛利率                     21.99%                 22.46%                 15.74% 对公司毛利率水平产生较大影响。    冲压零部件业务当作公司的传统业务坚贞，阐发期内收入稳步扶植，关联词由 于居品成本华夏材料占比较高，受到原材料价钱回落等要素影响，2023 年该业 务毛利率与 2022 年比较有所扶植。2024 年度公司冲压零部件业务毛利率进一步 扶植，主要原因是公司向特斯拉、小米汽车等毛利率较高的新能源汽车客户销售 加多，使得合座毛利率有所飞腾。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   分拼总成加工业务收入为公司收取的加工费，成本主要为加工辅料、东谈主工及 固定金钱折旧等，不包含外购冲压件和圭臬件成本，不受原材料价钱波动影响， 毛利率相对较高；由于 2023 年分拼总成加工业务产能利用率较 2022 年增长 20% 掌握，因此 2023 年该业务毛利率有所扶植。2024 年度，受到客户宁德基地减产 的影响，同期郑州二期订单尚未大规模连结，导致分拼总成加工业务合座收入下 降，干系固定金钱折旧等固定成本较高，导致合座毛利率下落。   选拔性精密电镀加工业务为受托加工业务，收入为公司收取的加工费，收入 和成本中均不包含加工原料成本，成本组成中主要系折旧等固定成本，规模效益 较较着。子公司无锡开祥专注于汽车高压喷油器及高压油泵中衔铁、内撑持杆等 零部件的选拔性电镀处理，与行业龙头联合电子设立了历久瓦解的策略合作关系， 伙伴的高压电喷系统零件电镀的国产化替代，跟着销量的渐渐扶植，毛利率水平 保管在较高水平。   阐发期内，公司模具业务销售毛利率分别 9.86%、4.14%和 12.59%，波动较 大。公司模具业务主如果为连结汽车零部件供应订单而配套开发的。各模具间由 于工艺及复杂程度的不同、开发周期不等、原开发模具的遐想变更、模具结算方 式各别等诸多要素影响，不同零部件对应的模具居品之间的价钱有所各别，不具 备径直的可比性，阐发期内公司各年度间模具毛利率存在一定波动。   公司主营业务为汽车冲压及焊合零部件和干系模具的开发、出产和销售，以 及提供分拼总成加工服务及选拔性精密电镀加工业务，其中冲压零部件业务收入 占比跨越 50%。字据主营业务收入组成，刊行东谈主的同业业可比上市公司为从事冲 压零部件偏执他乘用车车身零部件，且鄙人旅客户、经营模式等方面有一定相似 性的上市公司。   阐发期内，公司主营业务毛利率与同业业可比上市公司比较情况如下：     证券简称      证券代码         2024 年度          2023 年度     2022 年度     华达科技      603358.SH            13.82%      13.12%      11.67%     金鸿顺       603922.SH            5.19%        5.22%       3.66% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      证券简称           证券代码            2024 年度            2023 年度         2022 年度      常青股份          603768.SH                18.97%         16.65%            16.65%      多利科技          001311.SZ                17.22%         18.75%            20.31%      英利汽车          601279.SH                10.28%         11.44%            10.05%           平均值                               13.10%         13.04%            12.47%      平均值（剔除金鸿顺）                             15.07%         14.99%            14.67%      无锡振华          605319.SH                21.99%         22.46%            15.74% 数据开头：可比上市公司年度阐发及招股阐述书； 注 1：2022 年至 2023 年，金鸿顺因配套车型销量下滑，下旅客户大幅减少，规模效应的下 滑带来其东谈主工、制造费用占成本比重上升，毛利率随之大幅下落，权臣拉低了合座同业业平 均数，2024 年度金鸿顺受到下旅客户订单量飞腾的影响，营业收入大幅飞腾，但合座毛利 率仍然较低。剔除金鸿顺这一极值的影响后，2022 年度、2023 年度及 2024 年度同业业可比 公司平均毛利率分别为 14.67%、14.99%及 15.07%。   阐发期内，同业业可比上市公司平均毛利率总体较为瓦解，毛利率范围约为 范围。各可比公司毛利率存在一定程度的波动，主要原因是原材料价钱波动导致， 冲压零部件业务成本中径直材料的占比较高，毛利率受原材料价钱波动的影响较 大。   （五）时代费用分析   阐发期内，公司的时代费用情况如下：                                                                          单元：万元      名堂              金额          费用率           金额            费用率          金额         费用率 销售费用            264.92     0.10%            258.71     0.11%        255.89     0.14% 料理费用         9,494.29      3.75%      10,193.40        4.40%      8,426.06     4.48% 研发费用         6,281.72      2.48%        6,474.70       2.79%      6,171.74     3.28% 财务费用         2,549.18      1.01%        2,175.94       0.94%      1,015.97     0.54%      总共     18,590.10    7.35%        19,102.75        8.24%     15,869.67    8.44% 注：费用率=时代费用/营业总收入   阐发期内，公司销售费用主要组成如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                           单元：万元       名堂                 金额         占比             金额         占比        金额          占比 职工薪酬             146.32     55.23%        148.58     57.43%     176.84      69.11% 差旅费                0.73      0.28%           1.18      0.46%      1.27       0.49% 业务管待费             37.19     14.04%         26.90     10.40%      24.63       9.62% 质料索赔                  -             -      68.86     26.62%      29.77      11.64% 折旧与摊销              0.30      0.11%           0.30      0.12%      0.30       0.12% 其他                65.52     24.73%           7.45      2.88%     23.08       9.02% 股权激勉              14.86      5.61%           5.44      2.10%         -           -       总共         264.92   100.00%         258.71    100.00%     255.89     100.00% 注：字据 2024 年 12 月 6 日财政部发布的《企业管帐准则阐述注解第 18 号》(财会202424 号)， 公司自 2024 年 1 月 1 日起推论该阐述注解中“对于不属于单项践约义务的保证类质料保证的管帐 处理”的轨则，将 2024 年销售费用中的质料索赔调整至主营业务成本 万元和 264.92 万元。阐发期内，公司销售费用较低，主要为销售东谈主员的薪酬及 样品费用。      阐发期内，公司料理费用主要组成如下：                                                                           单元：万元       名堂                 金额        占比             金额         占比         金额          占比 职工薪酬           3,562.28    37.52%        3,375.15    33.11%    3,351.88     39.78% 折旧及摊销          2,719.73    28.65%        2,841.21    27.87%    1,996.91     23.70% 差旅费             227.22      2.39%         171.22      1.68%     107.76       1.28% 业务管待费           743.38      7.83%        1,271.27    12.47%     895.44      10.63% 办公费             494.95      5.21%         620.36      6.09%     625.38       7.42% 中介服务费           591.20      6.23%        1,185.97    11.63%     715.26       8.49% 交通费              94.62      1.00%         110.46      1.08%      59.85       0.71% 股权激勉            610.84      6.43%         223.92      2.20%           -          - 其他              450.07      4.74%         393.83      3.86%     673.58       7.99%       总共       9,494.29   100.00%       10,193.40   100.00%    8,426.06    100.00% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录       （1）公司 2022 年下半年新厂房建成使得折旧费用相应加多； 主要原因包括：                             （2） 公司 2023 年刊行股份购买金钱使得 2022 年和 2023 年支付的中介机构费用加多； （3）2023 年公司新增使用权金钱折旧及股权激勉，导致料理费用金额较高。    阐发期内，公司研发费用组成如下：                                                                          单元：万元     名堂              金额          占比            金额        占比           金额           占比 职工薪酬         2,774.79     44.17%    2,501.40      38.63%      2,491.95     40.38% 径直进入         2,739.74     43.61%    3,520.89      54.38%      3,313.39     53.69% 折旧与摊销         416.71       6.63%        225.24     3.48%       247.12       4.00% 其他费用          153.30       2.44%        160.31     2.48%       119.27       1.93% 股权激勉          197.18       3.14%         66.85     1.03%             -               -     总共       6,281.72    100.00%    6,474.70     100.00%      6,171.74    100.00% 续引进高技巧东谈主才从事研发责任，研发东谈主员薪酬开销加多，导致研发费用合座呈 增长趋势。    阐发期内，公司财务费用明细情况如下：                                                                          单元：万元        名堂               2024 年度              2023 年度              2022 年度 利息开销                        2,494.77               2,168.73               1,104.92  减：利息收入                        59.11                106.57                  94.61 手续费其他                          15.98                 11.48                  11.42 汇兑损益                           -2.07                  -2.91                  -5.76 租借欠债未阐述融资费用                    99.60                105.22                       -        总共                   2,549.18               2,175.94               1,015.97 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 费开销等组成。   （六）利润表其他主要名堂分析   阐发期内，影响利润总额的其他名堂金额均较低，对经营效果和盈利才智影 响较小。                                                            单元：万元       名堂          2024 年度              2023 年度           2022 年度 城市顾惜建筑税                693.87                713.69           342.27 教师费附加                  298.73                343.23           155.14 地方教师附加                 199.15                228.82           103.43 印花税                    305.37                414.69           185.29 房产税                   1,080.98               994.05           646.72 地皮使用税                  209.59                182.96           130.03 车船税                         1.16                 1.50              1.65 地方水利建筑基金                        -                   -              0.52 环境保护税                       2.22                 0.24              0.19       总共              2,791.08             2,879.19          1,565.25 等组成。                                                            单元：万元         名堂         2024 年度              2023 年度          2022 年度 与金钱干系的政府补助                  878.50           835.01           797.16 与收益干系的政府补助                  402.69           321.72           364.37 代扣个东谈主所得税手续费返还                  8.92               17.53         24.14 升值税加计抵减                     766.18           727.16                   -         总共             2,056.28             1,901.42         1,185.67 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 干系的政府补助。 万元和-54.53 万元，合座金额较小。   阐发期内，公司金钱减值损失情况如下：                                                      单元：万元      名堂        2024 年度             2023 年度         2022 年度 存货跌价损失             -1,126.38            -365.10         -854.06 固定金钱减值损失                                -368.90      总共            -1,126.38            -734.00         -854.06 -734.00 万元和-1,126.38 万元。欺压 2024 年底，公司存货情状致密，计提存货跌 价准备充分。2023 年固定金钱减值损失主如果宁德振德上汽乘用车公司 EX21 名堂停产及无锡开祥出产线因效率低下预计报废，干系固定金钱全额计提减值准 备。   阐发期内，公司信用减值损失情况如下：                                                      单元：万元      名堂        2024 年度             2023 年度         2022 年度 坏账损失                 200.55            -2,903.02       -1,075.16      总共              200.55            -2,903.02       -1,075.16 元、-2,903.02 万元和 200.55 万元，主要为应收单子中的买卖承兑汇票和应收账 款的坏账准备。2022 年和 2023 年公司信用减值损失金额较高，主要原因为跟着 业务销售规模扶植，导致按照账龄计提的应收账款坏账损失加多。   阐发期内，公司金钱处置收益情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                          单元：万元       名堂      2024 年度               2023 年度            2022 年度 固定金钱处置收益            179.13                354.13                 42.01       总共            179.13                354.13                 42.01   阐发期内，公司的金钱处置收益主要为固定金钱的处置收益。   阐发期内，公司营业外收入情况如下：                                                          单元：万元       名堂      2024年度                2023年度             2022年度    接受捐赠                     -                 10.82                  -    政府补助                     -                     -                  -    罚充公入                 42.89                 70.01              45.49       其他                 8.09                  1.66              28.23       总共                50.97                 82.50              73.71   阐发期内，公司营业外收入主要为政府补助、搪塞款核销转入及对供应商的 罚金。   阐发期内，公司营业外开销情况如下：                                                          单元：万元        名堂         2024年度              2023年度           2022年度       对外捐赠                 17.58                1.00              2.00 非流动金钱毁损报废损失                  1.92              46.09             67.15       补偿开销                   3.68               0.04             48.53        其他                  22.31               98.09              7.92        总共                  45.49              145.21            125.60   营业外开销主要为非流动金钱毁损报废损成仇补偿开销。2023 年其他金额 较高，主如果子公司郑州君润自查发现有在逾期未交纳的房产税，产生了 66.06 万元的税收滞纳金。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录      （七）投资收益及异常常性损益对经营效果的影响      阐发期内，公司投资收益分别为-10.46 万元、0.00 万元和-54.53 万元，主要 为单子贴现开销，占当期净利润的比例分别为- 0.06%、0.00%和- 0.14%，对经 营效果影响较小。      阐发期各期，公司异常常性损益占净利润的情况如下：                                                           单元：万元          名堂           2024 年度           2023 年度          2022 年度 包摄于母公司异常常性损益净额              731.46         1,127.32         8,932.82 包摄于母公司股东的净利润            37,786.48         27,723.75        16,191.13 占比                          1.94%            4.07%           55.17%      阐发期内，公司包摄于母公司异常常性损益净额占归母净利润的比重分别为 生的子公司期初至合并日确当期净损益以及与日常行动无关的政府补助，2023 年公司异常常性损益金额及占比较 2022 年下落较多，主要系收购无锡开祥产生 的收益导致 2022 年公司异常常性损益金额较高。 八、现款流量分析      阐发期内公司现款流量情况如下：                                                           单元：万元           名堂           2024 年度           2023 年度         2022 年度 经营行动产生的现款流量净额              46,896.14       42,401.74        3,709.94 投资行动产生的现款流量净额             -47,013.46       -50,551.23      -24,141.20 筹资行动产生的现款流量净额              -5,094.79       15,495.61       10,649.52 汇率变动对现款及现款等价物的影响                 2.07             2.91          5.76 现款及现款等价物净加多额               -5,210.04        7,349.03        -9,775.99      （一）经营行动的现款流量分析      阐发期内公司经营行动现款流量情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                                                 单元：万元          名堂             2024 年度               2023 年度           2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款            217,970.02           238,790.66        188,510.42 收到的税费返还                      2,072.66            1,178.19          3,329.70 收到其他与经营行动联系的现款               2,936.03            5,127.92          6,103.20 经营行动现款流入小计                222,978.70           245,096.77        197,943.32 购买商品、接受劳务支付的现款            112,835.72           137,197.15        143,735.68 支付给职工以及为职工支付的现款             36,762.03           35,374.69         29,258.85 支付的各项税费                     19,005.91           22,363.35         13,013.82 支付其他与经营行动联系的现款               7,478.90            7,759.84          8,225.04 经营行动现款流出小计                176,082.56           202,695.03        194,233.39 经营行动产生的现款流量净额               46,896.14           42,401.74          3,709.94    报 告期 内 ，公 司 经营活 动产 生的 现款 流量净 额 分别为 3,709.94 万元 、 盈利质料致密。2022 年度，公司经营行动产生的现款流量净额下落幅度较大， 主如果因为用于购买原材料支付的现款加多导致。    阐发期内，将净利润调理为经营行动现款流量的过程如下：                                                                 单元：万元           名堂                2024 年度            2023 年度          2022 年度 净利润                               37,786.48      27,723.75        16,191.13 金钱减值准备、信用减值损失                       925.83        3,637.02         1,929.23 固定金钱折旧、油气金钱折耗、出产性生 物质产折旧 使用权金钱折旧                            1,015.53         749.93                - 无形金钱摊销                              693.83          595.97          547.10 历久待摊费用摊销                           6,235.72       7,871.46         6,143.46 处置固定金钱、无形金钱和其他历久金钱                                     -179.13        -354.13           -42.01 的损失（收益以"-"号填列） 固定金钱报废损失（收益以"-"号填列）                    0.32          46.09           67.15 公允价值变动损失（收益以"-"号填列）                       -                 -             - 财务费用（收益以"-"号填列）                    2,592.31       2,271.03         1,099.16 投资损失（收益以"-"号填列）                           -                 -             - 递延所得税金钱减少（加多以"-"号填列）               2,073.53      -1,361.69        -1,586.09 递延所得税欠债加多（减少以"-"号填列）                      -                 -             - 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录            名堂            2024 年度               2023 年度           2022 年度 存货的减少（加多以"-"号填列）                2,370.62         -2,619.47         -2,352.05 经营性应收名堂的减少（加多以"-"号填                            -28,421.24           -71,857.93        -37,335.68 列） 经营性搪塞名堂的加多（减少以"-"号填 列） 其他                              1,057.16           364.15                  - 经营行动产生的现款流量净额                  46,896.14        42,401.74          3,709.94      （二）投资行动的现款流量分析      阐发期内公司投资行动现款流量情况如下：                                                                  单元：万元             名堂                 2024 年度          2023 年度          2022 年度 收回投资收到的现款                                  -                 -        219.51 取得投资收益所收到的现款                               -                 -         11.64 处置固定金钱、无形金钱和其他历久金钱收 回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到的现款净额                        -                 -             - 收到其他与投资行动联系的现款                             -                 -             - 投资行动现款流入小计                          314.26           630.35           400.27 购建固定金钱、无形金钱和其他历久金钱支 付的现款 投资支付的现款                                    -                 -             - 取得子公司偏执他营业单元支付的现款净额                        -                 -             - 支付其他与投资行动联系的现款                             -                 -             - 投资行动现款流出小计                       47,327.71        51,181.57        24,541.47 投资行动产生的现款流量净额                   -47,013.46       -50,551.23       -24,141.20      报 告期内， 公司投资 行动产生的现款 流净额分别为- 24,141.20 万元、 -50,551.23 万元和-47,013.46 万元。公司投资行动产生的现款流量净额接续为负， 主要系公司为扩增产能实施紧要工程名堂建筑及购买机器开拓所致。      （三）筹资行动的现款流量分析      阐发期内公司筹资行动现款流量情况如下：                                                                  单元：万元             名堂                 2024 年度          2023 年度          2022 年度 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录             名堂                2024 年度        2023 年度         2022 年度 接纳投资收到的现款                               -      22,440.00               - 其中：子公司接纳少数股东投资收到的现款                     -               -              - 取得借款收到的现款                      89,990.00       86,000.00      39,000.00 收到其他与筹资行动联系的现款                    907.83        3,715.15               - 筹资行动现款流入小计                     90,897.83      112,155.15      39,000.00 偿还债务支付的现款                      76,990.00       62,000.00      22,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款              17,119.38        4,644.80        6,350.48 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                     -               -              - 支付其他与筹资行动联系的现款                  1,883.25       30,014.74               - 筹资行动现款流出小计                     95,992.62       96,659.54      28,350.48 筹资行动产生的现款流量净额                  -5,094.79       15,495.61      10,649.52   阐发期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 10,649.52 万元、 借款收到的现款和刊行股份收到的现款；公司筹资行动现款流出主如果偿还借款 支付的现款、分成支付的现款。 九、白叟道开销分析   （一）紧要投资或白叟道开销   最近三年，公司紧要白叟道开销情况如下：                                                              单元：万元        名堂          2024 年度            2023 年度               2022 年度 购建固定金钱、无形金钱和其他 历久金钱支付的现款   阐发期内，公司为自高束缚增长的市集需求，加速完善出产基地的布局，资 人道开销主要为出产基地建筑、开拓购置等。   （二）将来可预思的紧要白叟道开销   欺压本召募阐述书签署日，公司当今可预思的紧要白叟道开销策划主要为本 次召募资金投资名堂的进入。本次召募资金投资名堂的具体情况详见本召募阐述 书“第七节 本次召募资金运用”的干系内容。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 十、技巧创新分析      （一）技巧先进性及具体阐扬      公司当作高新技巧企业，自成立以来一直高度青睐技巧研发和居品创新。报 告期内，公司束缚优化本人研发机构，接续完善企业筹商开发组织料理轨制，成 功招引并培养了一批高素质研发东谈主员。公司科技创新才智束缚扶植，已具备较高 的自主开发水平。欺压 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主及控股子公司共领有 148 项 专利，其中发明专利 19 项、实用新式专利 129 项。      （二）正在从事的研发名堂及进展情况      欺压 2024 年 12 月 31 日，公司正在研发的主要名堂情况具体如下： 序号               名堂称号               拟达到的目的   研发所处阶段        Teramont NF 基于模拟分析的车身活水槽加强        结构的研发        Audi A5L 汽车悬架系统用吸振器撑持板的研        发      （三）保持技巧创新的机制及安排      为了保持公司科研技巧的合座水平，促进科研技巧才智的接续扶植，刊行东谈主 设立了包含研发资金料理，外部机构产学研合作机制，优秀东谈主才引进及科研东谈主才 培养轨制及科技研发激勉机制等一系列轨制，保证了公司的研发资金水慈悲使用 效率，为公司研发创新增添活力。      刊行东谈主制定并发布了《筹商与开发料理轨制》，通过明确公司研发料理岗亭 职责，完善公司研发名堂从立项到具体实施的一起经过，并设立健全居品研发的 反馈、评定和纠正机制，圭表了公司研发名堂的料理，并深切加强研发过程的有 效贪图和实施欺压，确保了研发进入的安全完好意思，使得公司的资源得到了最大限 无锡市振华汽车部件股份有限公司         向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 度的利用。   刊行东谈主制定了《东谈主才引进料理办法》，字据“凸起要点、专科对口、急需实 用、才智优先、注重实绩”的原则，选择径直引进与柔性引进相结合，智商引进 与名堂引进并重的方式，设立了完善的东谈主才引进机制，为企业接续、健康的创新 发展提供东谈主才保障。   针对公司在职科技东谈主员，刊行东谈主制定了《科技东谈主员培训料理办法》，设立了 包括新职工培训、岗亭技巧培训、转岗培训、专科技巧培训及部门里面培训等在 内的一系列培训体系等。公司通过表里部培训结合的局势，束缚加强公司科技东谈主 员合座素质。   针对公司里面居品的研发和挪动，刊行东谈主制定了《科技筹商效果滚动实施与 奖励轨制》对公司里面科技研发及滚动情况进行奖励。字据上述轨制，公司每两 年组织召开一次科技效果奖励大会，评审奖励两年来全公司在居品创新及居品应 用推广方面的优秀的科技效果。   针对公司里面的研发东谈主员，公司制定了《研发东谈主员绩效考察奖励办法》通过 绩效激勉，扶植研发东谈主职责任的积极性、灵验性，推动技巧研发部门及职工责任 绩效的接续改进扶植。 十一、紧要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项   （一）紧要担保事项   欺压本召募阐述书签署日，公司不存在紧要对外担保事项。   （二）紧要仲裁、诉官司项   欺压本召募阐述书签署日，刊行东谈主偏执控股子公司不存在尚未了结或可预思 的标的金额在 1,000 万元以上的且占刊行东谈主最近一年经审计净金钱比例跨越 10% 的紧要诉讼、仲裁事项。刊行东谈主董事、监事及高管东谈主员不存在触及刑事诉讼的情 况。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （三）其他或有事项   欺压本召募阐述书签署日，公司不存在需要露馅的其他或有事项。   （四）紧要期后事项   欺压本召募阐述书签署日，公司不存在需要露馅的紧要期后事项。 十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总策划   本次刊行完成后，跟着召募资金投资名堂的实施，公司的业务和金钱规模会 进一步扩大。本次召募资金投资名堂系围绕公司现有主营业务开展，公司的主营 业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及金钱的 整总策划。   本次刊行完成后，公司累计债券余额、金钱欠债结构变化和现款流对本息的 赈济情况如下：   欺压本召募阐述书签署之日，刊行东谈主累计债券余额为 0 万元，刊行东谈主偏执子 公司不存在已获准未刊行的债务融资用具。欺压 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主净 资 产 为 243,611.25 万元，本 次 向不特定 对象发 行可 挪动公司 债券募 集资 金   以 2024 年 12 月 31 日公司的财务数据进行测算，本次可转债刊行完成前后， 假定其他财务数据不变，公司的金钱欠债率变动情况如下：                                                        单元：万元        名堂     2024 年 12 月 31 日       刊行后转股前          刊行后转股后 金钱总额                  485,306.74        537,306.74     537,306.74 欠债总额                  241,695.50        293,695.50     241,695.50 金钱欠债率（合并）                49.80%            54.66%         44.98% 注：以上测算未探求可转债的权益公允价值（该部分金额普遍阐述为其他权益用具）。   以 2024 年 12 月 31 日金钱、欠债贪图，本次刊行后，合并口径金钱欠债率 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 由 49.80%扶植至 54.66%；如果可转债持有东谈主一起选拔转股，公司金钱欠债率将 下落至 44.98%。字据上述假定条件测算的本次刊行后公司的金钱欠债率变化均 处于较为合理的水平。   （1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 扣 除异常常 性损益前 后孰低者计）分 别为 7,258.31 万元、26,596.43 万元和 率水平并经合理揣摸，刊行东谈主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的 利息。   （2）刊行东谈主具有正常的现款流量   阐发期各期，公司经营行动产生的现款流量净额分别为 3,709.94 万元、 需求繁盛，营业收入保持快速增长，盈利质料较好，公司有足够的现款流来支付 本次可转债的本息，公司具备正常的现款流量水平。   （二）本次刊行完成后，上市公司欺压权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                  第五节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用策划      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不跨越 52,000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下名堂：                                                   单元：万元 序号            名堂称号               投资总额          拟进入召募资金             总共                     74,834.00       52,000.00      上述名堂妥当国度产业政策和联系环境保护、地皮料理等法律、行政法则规 定，且均不触及产能宽裕行业，限制类、淘汰类行业，高耗能高排放行业。      若本次刊行施行召募资金净额低于拟投资名堂的施行资金需求，在不调动拟 投资名堂的前提下，董事会可字据名堂的施行需求，对上述名堂的召募资金进入 金额、优先法则进行妥当调整，不足部分由公司自行筹措资金料理。      本次募投名堂不存在使用召募资金置换本次董事会前进入资金的情形。召募 资金到位之前，公司将字据名堂进程的施行情况以自筹资金先行进入，并在召募 资金到位后赐与置换。 二、本次召募资金投资名堂的具体情况      （一）廊坊振华全京申汽车零部件名堂      本名堂实施地位于河北省廊坊经济技巧开发区，拟由公司全资子公司廊坊振 华全京申汽车零部件有限公司实施。本名堂将通过新建出产用房及干系配套设施， 购置自动化冲压、焊合及检测开拓，扶植公司合座产能。名堂顺利实施达产后， 将具备年产 50 万台套汽车零部件的出产才智，大幅扶植廊坊基地的配套服务能 力，为京津冀地区客户提供更完善的服务。      名堂策划总投资 64,834 万元，拟使用召募资金进入金额为 42,000 万元，不 足部分由公司自筹料理。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （1）反应市集需求，提高居品出产才智   我国汽车工业规模宏大，仍是成为全球主要的汽车产销国之一。频年来，国 产乘用车渐渐打建国内以及国际市集，字据中国汽车工业协会干系统计数据， 国汽车产销累计完成 3,128.2 万辆和 3,143.6 万辆，同比分别增长 3.7%和 4.5%， 产销量创历史新高。汽车工业展现出强盛发展韧性，宏大的汽车工业规模给上游 汽车零部件行业创造了稠密的市集需求。   频年来，受益于公司与原有客户的接续合作以及新能源汽车市集的顺利开拓， 公司订单量大幅增多，近三年公司的业务收入从 18.81 亿元增长至 25.31 亿元， 时代增幅为 34.56%。详尽探求合座汽车市集的发展出路、公司客户潜在的配套 需求，公司现有的出产才智和业务布局仍是不足以撑持将来主营业务的长期发展 需求，因此公司有必要在现有出产才智的基础上，进一步加多主要居品出产才智， 为公司将来市集开拓提供产能基础，自高卑劣日益增长的市集需求，进一步巩固 公司市集合位，推动公司主营业务的接续稳健发展。   （2）收拢区域发展机遇，完善出产基地布局   当作我国要紧的汽车产业集聚区之一，京津冀地区汽车产业基础丰足，领有 完好意思的汽车整车及中枢零部件遐想、研发、考据体系。欺压 2023 年底，京津冀 汽车制造业规模以上企业有 1,198 家，2023 年三地汽车制造业营业收入 9,837.8 亿元，同比增长 10.0%；汽车整车产量 273.9 万辆，同比增长 15.1%，其中新能 源汽车产量 26.6 万辆。京津冀传统燃油车的基础比较丰足，具有产业上风，尤 其在引入小米汽车和理思汽车后，将进一步加速向新能源和智能网联汽车转型的 进程。   鉴于京津冀地区整车产量束缚提高，干系地区对汽车冲压及焊合零部件的就 近配套需求也将束缚加多。公司将把抓京津冀地区汽车产业发展机遇，在廊坊建 设出产基地，扶植在京津冀地区居品供应才智和快速反应客户需求才智，自高已 有客户及潜在客户束缚增长的需求，完善出产基地布局。 无锡市振华汽车部件股份有限公司          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录   （3）扶植区域配套才智，保持中枢客户粘性   为达到同步开发、供货实时、量入制出成本等目的，汽车零部件制造企业普遍在 整车制造商所在区域建筑出产基地进行配套。公司现有客户小米汽车、理思汽车 在京津冀地区均有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京飞奔、一汽丰田等知名整车企业。当今，公司在上述地区通过租 赁厂房出产焊合零部件，居品种类和出产才智受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求束缚加多，公司有必要在京津冀地区扩大出产规模，从而自高现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资名堂的建筑，将进一步提高对要点客户的就近配套才智， 进一步裁减公司与客户之间的交流、运载成本，实时自高卑劣整车制造商同步开 发及快速反应的需求，扶植与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投名堂的 实施，将有助于公司在要点区域占据市集份额并开拓新的业务契机，成心于完满 公司产能的策略布局，进一步增强公司盈利才智。   （1）名堂建筑妥当国度和地区产业政策贪图   汽车工业是我国支撑产业之一，汽车零部件行业当作汽车工业的要紧组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国要点荧惑发展的产业和撑持经济社会发展和 保障国度安全的策略性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了赈济、圭表汽车零部件行业的发展政策。2017 年，工信部、国度发改委、科技部颁布《汽车产业中历久发展贪图》等部门贪图、 本）》，荧惑汽车重要零部件、轻量化材料应用、新能源汽车重要零部件、新能 源汽车及重要零部件等研发才智建筑等。 政府共同编制《京津冀产业协同发展实施有策划》，要求深化产业链区域团结，协 同培育新能源汽车和智能网联汽车等六条要点产业链。2023 年 12 月，河北省政 府办公厅出台《对于赈济新能源汽车产业高质料发展的些许措施》，聚焦推动产 业优化升级、拓展推广应用鸿沟、营造致密应用生态、完善保障赈济体系等方面 无锡市振华汽车部件股份有限公司        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 冷落赈济措施。   国度和区域干系政策的出台，为本次召募资金投资名堂的实施奠定了致密的 政策基础。   （2）优质客户资源和产业集聚上风保障名堂产能消化   京津冀是我国要紧的汽车产业集聚区，产业基础丰足，技巧创新活跃，发展 空间稠密。该区域不仅是北汽集团、北京飞奔、北京当代、长城汽车、理思汽车、 小米汽车等知名车企的总部所在地，还领有长安汽车、一汽丰田、一汽各人、奇 瑞汽车、沃尔沃等车企的出产基地。频年来京津冀聚焦新能源和智能网联汽车等 要点产业链，接续强化协同创新和产业团结，服从联合打造具有国际竞争力的汽 车产业集群。三地实施新能源汽车供应链配套工程，搭建京津冀区域内汽车产业 整零对接平台，推动区域内整车企业与零部件企业开展配套合作。   京津冀地区宏大的汽车产业配套需乞降聚合的客户群体，为本次召募资金投 资名堂的实施提供致密的客户保障；同期，名堂选址集聚卑劣整车企业，将最大 程度量入制出运载成本，并享受到产业集群带来的采购成本上风，使公司居品更具价 格上风，为名堂建成后的产能消化提供保障。   （3）丰富的经营料理警告保障名堂顺利运营   公司自诞生以来一直专注于汽车冲压及焊合零部件鸿沟，在该鸿沟的研发、 出产、销售的警告仍是跨越 30 年。公司在出产制造、质料料理以及售后料理等 方面累积了丰富的警告，并培养了一批具有丰富料理警告的料理团队。   出产制造方面，公司仍是形成了“无锡—武汉—郑州—上海—宁德—廊坊” 多地联动的出产基地布局，在国内主要客户附近建有多个出产基地以及全面的生 产配套聚集，通过与区域内的知名整车客户及零部件厂商进行配套出产料理的方 式，自高客户对居品出产的各项料理要求。质料料理方面，公司当今已通过 IATF16949 质料料理体系认证，在里面施行出产过程中制定了《质料手册》《过 程审核料理轨则》《居品审核料理轨则》《居品放行料理轨则》等质料欺压轨制， 在出产过程中严格推论上述圭臬与干系轨制，在质料欺压与安全出产方面累积了 丰富的警告。售后料理方面，公司通过多年与客户的合作，制定了《客户反馈控 制圭表》，八成赶快灵验地对客户反馈的问题进行恢复，形成了高效的售后服务 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 经过，累积了丰富的居品售后服务警告。      综上，公司领有丰富的经营料理警告，为本次召募资金投资名堂的建筑和后 续经营料理提供有劲的撑持。      （4）熟习的工艺技巧保障名堂顺利实施      当作高新技巧企业，公司一贯青睐居品技巧的开发及应用，永久注重优秀东谈主 才与研发团队的建筑，当今已设立了完善的研发体系，在汽车冲压及焊合零部件 鸿沟已形成从前期工艺经过遐想分析、冲压模具研发、到后期的冲压及焊合技巧 工艺的完好意思技巧体系，灵验提高了冲压及焊合零部件居品的质料和出产效率，持 续强化公司在汽车零部件鸿沟的竞争地位。      公司领有零丁的研发中心，由公司总司理兼任研发中心主任，并设有遐想组、 工艺组、加工及安装组等 7 个研发料理组，构建了功能都全、经过明晰的研发机 构体系，保障公司技巧储备及新技巧开发需求，为公司业务发展提供全面技巧支 撑。欺压 2024 年 12 月 31 日，公司及子公司领有专利 148 项，其中发明专利 19 项，实用新式专利 129 项，遮掩模具制造、工装治具、开拓改造、零部件居品等 技巧范围，保障公司技巧及工艺才智在行业内保持充分且接续的竞争力。      总而言之，公司具有较强的技巧研发实力，八成快速反应市集和客户需求， 开发安全可靠、质料瓦解的新式居品。公司已储备实施本次名堂所需的干系技巧。 为名堂顺利实施提供了充分的技巧保障。      本名堂策划建筑期为 2 年，名堂实施的身手主要包括工程遐想、厂房建筑及 装修，办公装修、开拓购置及安装，开拓调试、职工招聘及培训等。具体进程安 排如下：                                 T+2     T+3      T+4   T+5 序号          名堂       T+1                             H1    H2   H1   H2 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                                      T+2            T+3       T+4      T+5 序号              名堂        T+1                                  H1    H2          H1    H2         本名堂总投资 64,834 万元，具体投资安排如下： 序号               投资内容           投资规模（万元）                      投资比例     一            建筑投资                        63,161.00               97.42%     二           铺底流动资金                        1,673.00                2.58%     三               总共                       64,834.00              100.00%         （1）测算假定         ①收入测算情况         本名堂策划第 2 年完成工程建筑及开拓安装，第 3 年动手投产且当年达产率 为 50%，第 4 年达产率 80%，第 5 年起达产 100%，核定产能为 50 万台（套）， 各年度产量完满一起销售。居品的价钱参照贪图居品类型对应的历史销售价钱并 字据名堂具体情况细目，都备达产后预计每年公司将产生 80,325 万元（含边角 料销售收入）的收入。本名堂都备达产后的年营业收入情况如下：           居品类别           产能贪图（万台套）                      达产年收入（万元）     汽车零部件及干系收入                             50.00                    80,325.00            总共                              50.00                    80,325.00         ②营业成本         本名堂居品为汽车冲压及焊合零部件，营业成本包括径直材料、径直东谈主工、 制造费用及运载仓储费。径直材料参照公司最近三年的施行经营情况估算；径直 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 东谈主工字据名堂的服务定员数目及平均薪酬贪图；制造费用中的折旧摊销字据本项 目进入的软硬件开拓、房屋建筑物及干系折旧摊销政策贪图；运载仓储费等参考 公司历史财务数据。本项陌出产成本具体测算如下：                                                      单元：万元    名堂       T+3         T+4         T+5         T+6-T+12 年平均 径直材料        19,282.50   30,852.00   38,565.00         38,565.00 径直东谈主工         3,250.00    5,200.00    6,500.00          6,500.00 制造费用        11,451.40   15,731.13   18,585.92         18,434.34 运载仓储费         835.58     1,336.92    1,671.15          1,671.15    总共       34,819.47   53,120.05   65,322.07         65,170.49   毛利率        13.30%      17.34%      18.68%             18.87%   ③时代费用   各项时代费用占收入的比例参考公司历史财务数据并字据名堂具体情况计 算。本名堂达产后，年均时代费用为 3,390 万元。   ④升值税、税金及附加   本名堂推论国度和地方现行税法的联系轨则，居品销项税率为 13%，原辅材 料、电费进项税税率为 13%。   本名堂城市顾惜建筑税按照看交纳升值税的 7%计取；教师费附加及地方教 育费附加按照看交纳升值税的 5%计取。   ⑤所得税   本名堂所得税税率以 25%贪图。   （2）测算结果   “廊坊振华全京申汽车零部件名堂”建成并达产后年营业收入为 80,325 万 元（不含税），所得税后财务里面收益率为 12.78%，投资回收期为 7.74 年（税 后，含建筑期）。   （1）名堂用地情况 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录    本名堂实施地位于河北省廊坊经济技巧开发区，所需地皮以出让方式取得。 刊行东谈主就本次募投名堂用地已于 2024 年 10 月 8 日取得《不动产权文凭》。字据 证载信息，文凭编号为冀（2024）廊坊开发动产权第 0008376 号，权力类型为国 有建筑用地使用权，用途为工业用地，权力性质为出让，坐落为廊坊开发区纬四 谈南、经八路西，面积为 80,000.11 ㎡，国有建筑用地使用权使用期限至 2074 年    （2）名堂备案及报批事项    本名堂已完成企业投资名堂备案，名堂代码为 2407-131071-89-01-584453； 本名堂已取得廊开审建环〔2024〕29 号环评批复文献。    （二）补充流动资金    公司拟使用召募资金 10,000 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营所 需，以扶植公司运营效率，加多合座抗风险才智，进一步提高公司接续盈利才智。    （1）流动资金需求的测算假定    公司以 2023 年度营业收入为基础，结合公司 2021-2023 年营业收入历史增 长情况和将来经营策划情况，对公司 2024 年至 2026 年营业收入进行估算。在收 入预计基础上，假定公司各项经营性金钱、经营性欠债与销售收入的保持较瓦解 的比例关系，登科 2023 年的比例为依据，利用销售百分比法估算 2024 年-2026 年公司营业收入增长所导致的干系流动金钱及流动欠债的变化，进而估算公司未 来出产经营对流动资金的需求量。    （2）测算过程 和 231,698.37 万元，年均复合增长率为 16.40%，2024 年 1-9 月营业收入同比增 长 7.07%，结合公司收入历史增长率、外部市集环境以及汽车零部件企业普遍第 四季度为销售旺季的周期性波动情况，以严慎性口径进行贪图，预计公司 2024 年至 2026 年营业收入增长率为 10%（预测的营业收入仅为论证公司流动资金需 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 求情况，不代表公司对今后年度经营情况及趋势的判断，亦不组成销售预测或承 诺）。按照 2023 年度销售百分比，贪图公司 2024 年至 2026 年预计经营性流动 金钱和预计经营性流动欠债。经测算，2024 年至 2026 年将来三年新增流动资金 缺口规模为 21,900.14 万元，高于公司本次拟使用召募资金补充流动资金的金额。                                                                   单元：万元       名堂                金额           比例           金额           金额            金额 一、营业收入       231,698.37   100.00%       254,868.21   280,355.03   308,390.53 货币资金          21,459.10     9.26%       241,401.92   265,542.11   292,096.32 应收单子            841.28      0.36%        23,605.01    25,965.51    28,562.06 应收账款         150,684.11     65.03%         925.41      1,017.95     1,119.74 应收款项融资         7138.66      3.08%       165,752.52   182,327.77   200,560.55 预支账款           6687.99      2.89%         7,852.53     8,637.78     9,501.56 存货            32,645.15     14.09%        7,356.79     8,092.47     8,901.71 二、经营性流动金钱    219,456.29     94.72%       35,909.67    39,500.63    43,450.69 搪塞单子           2,000.00     0.86%       168,621.99   185,484.19   204,032.61 搪塞账款         148,849.18     64.24%        2,200.00     2,420.00     2,662.00 预收款项/合同欠债      2,443.54     1.05%       163,734.10   180,107.51   198,118.26 三、经营性流动欠债    153,292.72     66.16%        2,687.89     2,956.68     3,252.35 四、流动资金占用额     66,163.57     28.56%       72,779.93    80,057.92    88,063.71 五、当年新增流动资金需求                              6,616.36     7,277.99     8,006.79 六、2024-2026 年流动资金需求总额预测                                            21,900.14      跟着行业的高速发展及公司将来召募资金投资名堂的渐渐达产，预计公司经 营规模将得到进一步扶植，公司业务的开展需要占用更多的营运资金，公司流动 资金缺口将进一步放大，将会导致公司在发展过程中濒临较大的资金压力。因此， 公司需要加多营运资金以赈济公司的接续发展。      对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证券监督料理委员会、上海证券 交易所联系轨则及公司召募资金料理轨制进行料理，字据公司业务发展需要合理 运用。上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按 照干系法则和轨制要求履行相应的审批圭表。   无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录       补充流动资金到位后，公司的老本实力及抗风险才智将进一步增强，从而降   低公司的财务风险，扶植公司的信用和扩大利用财务杠杆融资的空间，并增强公   司重视财务风险的才智，提高公司的中枢竞争力。   三、本次募投名堂与公司既有业务、上次募投名堂的区别和掂量       （一）本次募投名堂与公司既有业务的区别和掂量       公司接续深耕于汽车零部件鸿沟，主营业务板块为冲压零部件业务、分拼总   成加工业务、模具业务和选拔性精密电镀加工业务。本次募投名堂为“廊坊振华   全京申汽车零部件名堂”及“补充流动资金”，均投向汽车零部件等主营业务，   召募资金投向与公司当今主要业务鸿沟和内容保持一致。新增产能围绕公司现有   主营业务及居品开展，系对京津冀地区现有客户及潜在客户的近地化配套产能扩   充。       本次召募资金投资名堂的建筑，将进一步提高对要点客户的就近配套才智，   进一步裁减公司与客户之间的交流、运载成本，实时自高卑劣整车制造商同步开   发及快速反应的需求，扶植与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述廊坊募投项   目的实施，将有助于公司在要点区域占据市集份额并开拓新的业务契机，成心于   完满公司产能的策略布局，进一步增强公司盈利才智。       （二）本次募投名堂与公司上次募投名堂的区别和掂量       公司上次募投名堂为“武汉汽车零部件出产基地扩建名堂”、“年产量 60   万台套汽车车身零部件名堂”、“宁德振华振德汽车部件有限公司名堂”和补充   流动资金，募投名堂均围绕于汽车零部件近地化配套产能扩充，与本次募投名堂   投向相近。本次募投名堂与上次募投名堂的区别和掂量如下：                              实施 类别      名堂称号        实檀越体               名堂建筑内容        配套客户                              地点                                       扩大武汉恒升祥汽车冲                                                    华中地区客户，包括       武汉汽车零部件基               湖北       压及焊合零部件的出产                     武汉恒升祥                          神龙汽车、上汽通       地扩建名堂                  武汉       才智，增强市集开发及 上次募                                                用、上汽各人                                       业务拓展才智 投名堂                                       新建汽车焊合零部件生       年产量 60 万台套汽            河南                    上汽乘用车郑州基                     郑州君润              产基地，为中枢客户及       车车身零部件名堂               郑州                    地一期（第一工场）                                       时提供配套才智   无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                              实施 类别      名堂称号        实檀越体                名堂建筑内容       配套客户                              地点                                       新建汽车焊合零部件生       宁德振华振德汽车               福建                    上汽乘用车宁德基                     宁德振德              产基地，为中枢客户及       部件有限公司名堂               宁德                    地                                       时提供配套才智 本次募   廊坊振华全京申汽               河北       廊坊汽车零部件出产基   京津冀地区客户，包                     廊坊全京申 投名堂   车零部件名堂                 廊坊       地的产能扩充和扶植    括小米汽车等       本次募投名堂“廊坊振华全京申汽车零部件名堂”系对公司现有产能河北廊   坊汽车零部件出产基地的产能扩充和扶植，现有廊坊基地名堂受场合限制，仅设   置焊合出产线，居品为焊合零部件；本次募投将新建厂房并新增冲压出产线和焊   接出产线，名堂居品为冲压零部件和汽车焊合零部件。   四、本次召募资金用于拓展新业务、新址品的干系阐述       本次召募资金将主要用于“廊坊振华全京申汽车零部件名堂”及“补充流   动资金”，本次募投名堂属于公司现有汽车零部件业务的扩产和蔓延，因此，本   次募投名堂不属于拓展新业务、新址品。       本名堂建成后，在业务开展方式上与现有业务模式不存在紧要各别；公司将   依据订单进行排产，通过瓦解、接续的出产经营获取正向现款流，通过汽车零部   件居品销售获取利润；公司具备汽车零部件居品出产过程中的中枢加工技巧，拥   有警告丰富的出产料理东谈主员储备和客户资源储备，具备实施本次募投名堂的才智。   五、召募资金投资名堂妥当投向主业和国度产业政策的要求       （一）召募资金投资名堂主要投向主业       公司主要从事冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和选拔性精密   电镀加工业务。本次召募资金投资名堂均是在公司现有主营业务的基础上，基于   现有居品及技巧基础，结合市集需乞降将来发展趋势，加大对公司中枢业务鸿沟   实施的投资。本次募投名堂完成后，将进一步提高对要点客户的就近配套才智，   进一步裁减公司与客户之间的交流、运载成本，实时自高卑劣整车制造商同步开   发及快速反应的需求，扶植与中枢客户之间的客户粘性，进而提高公司居品的竞   争力和市集份额。具体情况如下：                名堂                      廊坊振华全京申汽车零部件名堂 无锡市振华汽车部件股份有限公司          向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录               名堂              廊坊振华全京申汽车零部件名堂    （二）召募资金投资名堂妥当国度干系产业政策    刊行东谈主主营业务为冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和选拔性 精密电镀加工业务，本次召募资金投向廊坊振华全京申汽车零部件名堂和补充流 动资金。公司本次召募资金投资名堂不触及《国务院对于进一步加强淘汰过期产 能责任的见告》（国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰过期产能责任考察实施 有策划的见告》（工信部联产业〔2011〕46 号）以及《2015 年各地区淘汰过期和 宽裕产能目的任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 年本）》所轨则的限制类及淘汰类产业，妥当国度产业政策，不存在需要取得主 管部门认识的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录                   第六节 备查文献   除本召募阐述书露馅的府上外，公司将以下备查文献供投资者查阅。联系备   （一）刊行东谈主最近三年的财务阐发及审计阐发、审阅阐发以及最近一期的财 务阐发；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐责任阐发和尽责走访阐发；   （三）法律认识书和讼师责任阐发；   （四）对于上次召募资金使用情况的阐发以及管帐师出具的鉴证阐发；   （五）资信评级阐发；   （六）其他与本次刊行联系的要紧文献。 无锡市振华汽车部件股份有限公司        向不特定对象刊行可挪动公司债券召募阐述书节录 （本页无正文，为《无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可挪动 公司债券召募阐述书节录》之签章页）                   刊行东谈主：无锡市振华汽车部件股份有限公司                                      年   月   日